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http://hdl.handle.net/10071/8535
Author(s): | Kravchenko, Igor |
Advisor: | Nunes, João Pedro |
Date: | 2013 |
Title: | Barrier option pricing via Heston model |
Reference: | Kravchenko, I. (2013). Barrier option pricing via Heston model [Dissertação de mestrado, Iscte - Instituto Universitário de Lisboa]. Repositório do Iscte. http://hdl.handle.net/10071/8535 |
Keywords: | Modelo de Heston Opções barreira Transformada rápida de Fourier Heston model Barrier options Fast Fourier transform |
Abstract: | O objectivo desta tese é analisar a avaliação de opções de barreira no modelo de
[Heston, S.L. (1993)]. Seguindo a abordagem presente em [Griebsch, S.A., and
Pilz, K.F. (2012)] é estabelecido um preço para as opções de compra up-and-out
via modelo de [Heston, S.L. (1993)]. Vários tópicos introdutórios são incluídos
para evidenciar as semelhanças no método e nas técnicas aplicadas. A
implementação numérica é feita em Matlab. O preço da opção barriera é calculado
através de três métodos diferentes no caso mais simples. Para o caso geral, o
algoritmo foi desenvolvido e implementado mas não produziu resultados
satisfatórios. The thesis objective is to analyse the valuation of barrier options in the [He- ston, S.L. (1993)] model. Following [Griebsch, S.A., and Pilz, K.F. (2012)] approach up-and-out calls are priced via Heston model. Several introductory topics are included to evidence the similarities in the method and the tech- niques applied. The numerical implementation is done in Matlab. The price for the option is calculated through three di¤erent methods in a simplest case. For the general case, the algorithm was developed and implemented but it did not present satisfactory results. |
Degree: | Mestrado em Finanças |
Peerreviewed: | Sim |
Access type: | Open Access |
Appears in Collections: | T&D-DM - Dissertações de mestrado |
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