Utilize este identificador para referenciar este registo:
http://hdl.handle.net/10071/23303
Autoria: | Goel, G. Dash, S. R. Mata, M. N. Caleiro, A. Rita, J. X. Filipe, J. |
Data: | 2021 |
Título próprio: | Economic policy uncertainty and stock return momentum |
Volume: | 14 |
Número: | 4 |
ISSN: | 1911-8066 |
Palavras-chave: | Momentum Economic policy Uncertainty Macroeconomy |
Resumo: | This paper investigates the relationship between economic policy uncertainty (EPU), an index capturing newspaper coverage of policy-related issues, and momentum profits. Momentum remains an unexplained anomaly. Our findings reveal a statistically negative association between EPU and hedge momentum portfolios. The short side portfolio dominates this effect as compared to the long side. EPU is statistically significant after controlling for macroeconomic variables. Further-more, the paper conducts a battery of time series analysis, which highlights that EPU has a causal relationship with the hedge portfolio in the short run. On the other hand, the hedge portfolio has along-term relationship with EPU, not the other way around. |
Arbitragem científica: | yes |
Acesso: | Acesso Aberto |
Aparece nas coleções: | ISTAR-RI - Artigos em revistas científicas internacionais com arbitragem científica |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
---|---|---|---|---|
article_83456.pdf | Versão Editora | 1,2 MB | Adobe PDF | Ver/Abrir |
Todos os registos no repositório estão protegidos por leis de copyright, com todos os direitos reservados.