Executive compensation in banking

Abstract

Executive compensation has raised, over the years, interest not only in the international community, but also in researchers who try to understand which factors are behind this “phenomenon”. Is compensation of executives structured to encourage risk taking? Why do CEOs receive higher compensation than other employees and a wide range of benefits? In this paper, the main goal is to answer these questions, by analysing executive compensation in banking, throughout a sample of the financial industry in the United States of America. In the end, it will be possible to conclude about a likely relationship between executive compensation and firm characteristics, as well as features of bank executives.

A compensação de executivos tem suscitado, ao longo dos anos, muito interesse por parte não só da comunidade internacional mas também por parte de estudiosos, que procuram entender que efeitos estão por detrás deste “fenómeno”. Será que a compensação dos altos quadros das empresas está estruturada para promover a tomada de risco? Porque razão os CEO recebem valores tão elevados e tantos benefícios? Ao longo deste trabalho, procura-se responder a estas questões, analisando a compensação de executivos na banca, através de uma amostra do sector financeiro dos Estados Unidos da América. No final, será possível aferir sobre a eventual relação entre a compensação de executivos e as características da empresa, bem como as características dos executivos dos bancos.