Financial performance impacts of supply chain management

Abstract

The following master thesis focuses on the financial dimension of Supply Chain Management. As supply chains are becoming a key factor in international competition, it is important to understand, manage and control the financial flows and not only the physical flow. Supply chain strategies lead to different financial flows, which affect a company’s finances in different ways. The thesis identifies the most important flows and examines them as valid measures for supply chain strategies. It will explained how these flows affect a business performance. The thesis also explores the correlation between maturity of supply chains and financial performance. In a linear regression model, the most important financial performance indicators of Supply Chain Management and their impact on the overall performance are analyzed. In a second step, the hypothesis is tested, if companies with extensive Supply Chain Management perform better than other companies. Whereas, inventory-turnover and selling, general and adminstrative costs turn out to be significant financial performance indicator, the second hypothesis could not be fully supported. Although supply chain management pratices can absorb economic shocks, the financial performance was not better. All these results have impacts on the strategy within companies, e.g. key performance indicators or the balanced scorecard.

Este estudo analisa as implicações financeiras da Supply Chain Management. Supply Chains são instrumentos cada vez essenciais para as empresas que competem internacionalmente. Por isso é importante compreender, gerir e controlar os fluxos financeiros associados às Splly Chains e não apenas os fluxos. As estratégias de Supply Chain conduzem a diferentes fluxos financeiroso que por sua vez afectaa componente financeira das empresas de diferentes modos. Este trabalho identifica os fluxosmais importantes e examina-os como medidas válidas para as estratégias de Supply Chain. É explicado como é que estes fluxos afectam o desempenho dos negócios e é explorada a relação entre a maturidade da Supply Chain e o desempenho financeiro. Através de um modelo de regressão linear são analisados os indicadores mais relevantes do desempenho financeiro da Supply Chain Management e o seu impacto no desempenho financeiro global. É também testada a hipótese de que empresas com extensa Supply Chain Management atingem melhor desempenho financeiro. Os resultados mostram que a rotação dos inventários e os gastos gerais e administrativos são indicadores de desempenho significativos. No entanto não se confirmou a hipotese de que empresas com elevado Supply Chain Management obtém melhor desempenho financeiros., Os resultados deste estudo têm implicações nas estratégias das empresas, por examplo indicadores de performance ou o Balanced Scorecard.