Medição da robustez do VaR de uma carteira de créditos: metodologia de aplicação de testes de stress

Abstract

A dissertação estuda metodologias de aplicação de testes de stress ao VaR estimado para uma carteira de créditos concedidos a empresas no âmbito dos Acordos de Basileia. Essas metodologias baseiam-se em conhecimentos simples de modelação e análise financeira, associadas a técnicas de simulação e modelação estatística. Com este estudo pretende-se fazer um ponto de situação do estado de arte dos modelos preditivos de aplicação de testes de stress e desenvolver uma metodologia simples para aplicar testes de stress para medição da robustez do VaR de uma carteira de créditos concedidos a empresas.

The dissertation studies stress tests‟ methodologies to estimate the VaR of a portfolio of loans granted to companies by banks. Developed techniques are based on simple concepts taken from financial analysis and planning, combined with simulation and statistical modeling. The intended aim of this document is to make a point of situation about predictive models of stress tests application and to develop a simplified methodology to apply stress tests to measure the robustness of the VaR of a loans portfolio, under the Basel Agreements.