Solvência II: Aplicação a uma companhia de seguros Não Vida

Abstract

Os mais recentes desenvolvimentos à volta do mercado europeu único, a ocorrência de vários escândalos financeiros e a volatilidade dos mercados financeiros criaram novas exigências regulamentares para os serviços financeiros. A Directiva do Parlamento Europeu e do Conselho referente à actividade de seguros e resseguros e ao seu exercício, mais conhecido por projecto Solvência II, é um projecto estruturante para o futuro da actividade seguradora no espaço europeu, que revela para a União Europeia e para Portugal um importante desafio, sendo assim um dos temas actualmente mais debatidos na área Seguradora. Este projecto tem como principais objectivos a protecção dos segurados, o estabelecimento de um capital que esteja mais adequado aos riscos a que uma empresa de seguros se encontra exposta e que traduza o desenvolvimento dos mercados. Estas alterações introduzem uma grande e importante mudança na medição da solvência das empresas de seguros sendo que esta está organizada numa estrutura de três pilares (I - Requisitos Quantitativos de Capital, II -Processo de Revisão e Supervisão, III - Apresentação e Divulgação de informação). Tendo por base o Solvência II, é proposto nesta dissertação a aplicação do Solvency Capital Requirement (SCR) para uma dada companhia de seguros nacional. Para o efeito, apresentam-se os objectivos e as definições do Solvência II, expõe-se a fórmula de cálculo do SCR, e procede-se ao cálculo de alguns riscos que compõem este indicador, e retiram-se as conclusões face ao SCR da companhia e apresentam-se propostas de investigação futura.

Recent developments towards a general single EU market as well as turbulences in the financial markets lead to a more demanding financial services regulation. The Directive of the European Parliament and of the Council on the taking-up and pursuit of the business of insurance and reinsurance is known as Project Solvency II. This project is structuring and important of the future of insurance activity, representing, to the European Union and to Portugal, an important challenge being this one of the most debated subjects in the insurance industry The main objectives of Solvency II are related with the policyholder’s protection, the establishment of a capital requirement that better matches the insurance company risks and reflects market developments. These modifications are a great change concerning the measure on solvency of the insurance companies and the core of the Solvency II, which is a three-pillar structure organized (1st Pillar – Quantitative Requirements, 2nd pillar – Qualitative Requirements and 3rd pillar – Market Discipline). Based on the Solvency II, is proposed in this thesis the implementation of the Solvency Capital Requirement (SCR) for a given national insurance company. To this end, we present the objectives and definitions of Solvency II, set the formula for calculating the SCR, and proceed to the calculation of some risks that make up this indicator, and draw the conclusions in the face of the SCR for the company and present proposals for future research.