Efeito da literacia financeira nas decisões financeiras e nas fontes de informação utilizadas pela população universitária da geração Z em Portugal

Abstract

A presente dissertação tem como objetivo analisar o efeito da literacia financeira na população universitária da Geração Z em Portugal, centrando-se na literacia financeira, nas decisões financeiras, nas fontes de informação, nos fatores demográficos e socioeconómicos e no impacto dos fatores comportamentais. No estudo recorreu-se a uma metodologia quantitativa baseada num inquérito elaborado e disponibilizado pela Comissão de Mercado e Valores Mobiliários (CMVM), em 2024, sendo os dados analisados com recurso a estatísticas descritivas, teste Qui-Quadrado, coeficiente de associação V de Cramer, teste ANOVA, teste Mann-Whitney U e regressão logística, considerando um nível de significância de 0,05. Os resultados revelam que a amostra apresenta um nível médio de literacia financeira de 5,26 (numa escala de 0 a 8), com 51,4% dos inquiridos com níveis acima da média. Constatou-se que níveis superiores de literacia financeira estão associados a decisões financeiras mais informadas, carteiras de investimento mais diversificadas e à escolha de produtos financeiros mais complexos. Além disso, verificou-se que a literacia é influenciada por fatores demográficos e socioeconómicos, observando-se disparidades significativas entre os grupos. Verificou-se também que indivíduos com maior literacia demonstram uma preferência por fontes de informação online fiáveis, enquanto que os com literacia inferior recorrem sobretudo a redes sociais e publicidades. No que diz respeito aos fatores comportamentais (sub e sobre-confiança), verificou-se uma associação fraca, mas estatisticamente significativa com as decisões financeiras. Os resultados reforçam a importância da educação financeira no ensino superior, destacando a necessidade de políticas e programas direcionados para promover a literacia financeira.

The present dissertation aims to analyse the effect of financial literacy on the generation Z university population, in Portugal, focusing on financial literacy, financial decisions, information sources, demographic and socio-economic factors, and the impact of behavioural factors. The study employed a quantitative methodology based on a survey developed and made available by the Comissão de Mercado e Valores Mobiliários (CMVM) in 2024. The data was analysed using descriptive statistics, Chi-Square test, Cramer’s V association coefficient, hypothesis test ANOVA, Mann-Whitney U test, and logistic regression, considering a significance level of 0,05. The results show that the sample presents an average level of financial literacy of 5,26 (on a scale from 0 to 8), with 51,4% of respondents exhibiting above-average levels. Higher levels of financial literacy were found to be associated with more informed financial decisions, more diversified investment portfolios, and the selection of more complex financial products. Additionally, literacy was shown to be influenced by demographic and socioeconomic factors, with significant disparities observed between groups. Furthermore, individuals with higher financial literacy displayed a preference for reliable online information sources, whereas those with lower literacy tend to rely more on social media and advertising. Regarding behavioural factors (under and overconfidence), a weak but statistically significant association with financial decisions was observed. Overall, the results reinforce the importance of financial education in higher education, highlighting the need for policies and programs aimed at promoting financial literacy.