Challenges in human capital development in Indonesia: Bridging the gap between education and industry needs in Yogyakarta

Abstract

This study examines the challenges of human capital development in Indonesia, focusing on the mismatch between education and industry needs in Yogyakarta. Indonesia's economic growth, driven by industries such as manufacturing, mining, and technology, has heightened the demand for skilled labor. However, a persistent skills gap, despite educational reforms, limits the workforce's ability to meet these demands. Yogyakarta, known for its numerous universities, faces unique challenges in aligning higher education with industrial needs, compounded by its status as a region with one of the lowest minimum wages in the country. The study investigates factors contributing to this skills mismatch and how regional wage policies affect labor market efficiency. It also explores the impact of educational reforms and human capital investment on labor productivity in Yogyakarta. The research findings aim to inform policy-makers, educators, and industries on strategies to bridge the gap between education outcomes and market needs, thereby fostering sustainable economic growth.

Este estudo analisa os desafios do desenvolvimento do capital humano na Indonésia, com foco no desajuste entre a educação e as necessidades da indústria em Yogyakarta. O crescimento económico da Indonésia, impulsionado por indústrias como a manufatura, mineração e tecnologia, aumentou a procura por mão-de-obra qualificada. No entanto, um persistente défice de competências, apesar das reformas educacionais, limita a capacidade da força de trabalho de atender a essas demandas. Yogyakarta, conhecida por suas numerosas universidades, enfrenta desafios únicos na tentativa de alinhar o ensino superior com as necessidades industriais, agravados pelo facto de ser uma das regiões com o salário mínimo mais baixo do país. O estudo investiga os fatores que contribuem para este desajuste de competências e como as políticas salariais regionais afetam a eficiência do mercado de trabalho. Explora-se também o impacto das reformas educacionais e do investimento em capital humano na produtividade laboral em Yogyakarta. Os resultados da pesquisa visam informar os responsáveis pelas políticas, educadores e indústrias sobre estratégias para colmatar a lacuna entre os resultados educacionais e as necessidades do mercado, promovendo assim um crescimento económico sustentável.