Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10071/31685
Author(s): Correia, Maria Gabriela Franco
Advisor: Pereira, Rúben Filipe de Sousa
Brás, José Cascais
Date: 28-Feb-2024
Title: Continuous audit: A framework for banking sector
Reference: Correia, M. G. F. (2023). Continuous audit: A framework for banking sector [Dissertação de mestrado, Iscte - Instituto Universitário de Lisboa]. Repositório Iscte. http://hdl.handle.net/10071/31685
Keywords: Continuous audit
Framework -- Framework
Boas práticas -- Best practices
Guidelines
Automatização -- Automation
Technology
Auditoria contínua
Orientações
Tecnologia
Abstract: The digital transformation of business processes, the increase in available information, and the continuous technological evolution have shaped the practice of auditing, making it more efficient, especially in terms of the technical and human resources employed. The banking sector faces growing challenges due to technological advancement, digitization, market volatility, regulatory requirements, and stakeholder expectations, impacting the audit function in banking institutions, demanding increased efficiency and effectiveness in the audit process. Internal Audit departments are integrating technology and automation into their procedures, focusing on real-time control and risk assessment through continuous testing of 100% of transactions, significantly reducing the time and resources required compared to traditional manual audits. The financial industry currently lacks a comprehensive understanding of the most suitable framework for ongoing auditing, motivating this research to propose a Continuous Audit framework for the banking sector. The adopted approach involved a Multivocal Literature Review exploring 92 publications to construct a generic theoretical framework. Subsequently, semi-structured interviews with 19 active professionals were conducted to obtain a holistic understanding of the Continuous Audit framework for the banking sector. This study has successfully achieved its primary goal of proposing a Continuous Audit framework to the banking sector. The framework's distinguishing feature lies in its circular and iterative nature emphasizes the interdependence of distinct phases, establishing a foundation for continuous improvement in Continuous Audit within banking operations, addressing the dynamic challenges of the financial sector.
A transformação digital dos processos de negócio, o aumento da informação disponível e a contínua evolução tecnológica, têm moldado a prática de auditoria, tornando-a mais eficiente, nomeadamente ao nível dos recursos técnicos e humanos utilizados. O setor bancário enfrenta desafios crescentes devido ao avanço tecnológico, digitalização, volatilidade do mercado, requisitos regulamentares e expectativas dos stakeholders, com impacto na função de auditoria nas instituições bancárias, exigindo maior eficiência e eficácia. Os departamentos de Auditoria Interna estão a integrar tecnologia e automação nos seus procedimentos, com foco no controlo em tempo real e avaliação de riscos por meio de testes contínuos a 100% das transações, reduzindo significativamente o tempo e os recursos necessários em comparação com auditorias manuais tradicionais. No entanto, o setor financeiro ainda carece de uma compreensão holística para uma framework adequada ao processo de Auditoria Contínua, motivando esta pesquisa para propor uma "framework" de Auditoria Contínua para o setor bancário. A abordagem incluiu uma Revisão Multivocal da Literatura, explorando 92 publicações para construir uma "framework" teórica genérica. Posteriormente, foram realizadas entrevistas semiestruturadas com 19 profissionais ativos para obter uma compreensão holística da "framework" proposta para o setor bancário. A característica distintiva da "framework" proposta reside na sua natureza circular e iterativa, destacando a interdependência das várias fases que a compõem, estabelecendo uma base para a melhoria contínua no processo de Auditoria Contínua das atividades bancárias, acompanhando a dinâmica dos desafios do setor financeiro.
Department: Departamento de Ciências e Tecnologias da Informação
Degree: Mestrado em Tecnologias Digitais para o Negócio
Peerreviewed: yes
Access type: Open Access
Appears in Collections:T&D-DM - Dissertações de mestrado

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