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http://hdl.handle.net/10071/30062
Registo completo
Campo DC | Valor | Idioma |
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dc.contributor.advisor | Nunes, João Pedro Vidal | - |
dc.contributor.author | Sousa, Ana Marisa Silva | - |
dc.date.accessioned | 2023-12-19T16:05:19Z | - |
dc.date.available | 2023-12-19T16:05:19Z | - |
dc.date.issued | 2023-12-06 | - |
dc.date.submitted | 2023-10 | - |
dc.identifier.citation | Sousa, A. M. S. (2023). Calibração do modelo de Jarrow & Yildirim (2003) para a determinação do preço das obrigações TIPS [Dissertação de mestrado, Iscte - Instituto Universitário de Lisboa]. Repositório Iscte. http://hdl.handle.net/10071/30062 | por |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10071/30062 | - |
dc.description.abstract | Este trabalho aplica o modelo proposto por (Jarrow & Yildirim, 2003) para a determinação do preço das obrigações TIPS. Este modelo considera uma abordagem Gaussiana para as taxas de juro forward reais e nominais e a extensão do modelo Vasicek (1977) para descrever a dinâmica das mesmas; e assume um movimento geométrico Browniano para o índice de inflação. O objetivo principal é avaliar o desempenho do modelo proposto por Jarrow & Yildirim (2003) para a estimação dos preços das obrigações TIPS. A fórmula que sugerimos para o cálculo do fair value das obrigações TIPS é muito semelhante à obtida pelos autores. A principal contribuição deste trabalho, relativamente ao modelo original, é caracterizada pelo uso das cotações fixas dos swaps de inflação e pela inclusão da hipótese de deflação durante o período ativo da obrigação. A instabilidade atual nos mercados financeiros e o aumento previsível da mesma, motiva a consideração de todos os cenários de evolução de preços possíveis. Nos mercados financeiros para os derivados indexados à inflação tem se verificado um crescimento significativo e, assim, começam a surgir novas oportunidades de proteção contra o risco, como é o caso dos swaps de inflação. Por essa razão, foram escolhidos para obter melhores resultados de estimação do preço das TIPS. Neste sentido, será avaliado o desempenho do processo de estimação proposto por (Jarrow & Yildirim, 2003) e o novo processo de estimação que agora propomos. | por |
dc.language.iso | por | por |
dc.rights | openAccess | por |
dc.subject | Modelo de Jarrow & Yildirim | por |
dc.subject | Obtigações TIPS | por |
dc.subject | Swaps de inflação | por |
dc.subject | Risco de deflação | por |
dc.subject | Jarrow and Yildirim model | por |
dc.subject | Treasury inflation-linked securities | por |
dc.subject | Inflation swaps | por |
dc.subject | Deflation risk | por |
dc.title | Calibração do modelo de Jarrow & Yildirim (2003) para a determinação do preço das obrigações TIPS | por |
dc.type | masterThesis | por |
dc.peerreviewed | yes | por |
dc.identifier.tid | 203418115 | por |
dc.subject.fos | Domínio/Área Científica::Ciências Sociais::Economia e Gestão | por |
thesis.degree.name | Mestrado em Matemática Financeira | por |
iscte.subject.ods | Erradicar a pobreza | por |
iscte.subject.ods | Trabalho digno e crescimento económico | por |
iscte.subject.ods | Cidades e comunidades sustentáveis | por |
dc.subject.jel | C13 | por |
dc.subject.jel | E31 | por |
dc.subject.jel1 | C Mathematical and quantitative methods | por |
dc.subject.jel1 | E Macroeconomics and monetary economics | por |
thesis.degree.department | Departamento de Finanças | por |
Aparece nas coleções: | T&D-DM - Dissertações de mestrado |
Ficheiros deste registo:
Ficheiro | Descrição | Tamanho | Formato | |
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