Gestão de risco nas empresas do PSI: Análise compreensiva dos principais riscos

Abstract

O risco está presente em toda a sociedade, incluindo nas atividades empresariais, e é tanto maior quanto a probabilidade de ocorrência do evento e a gravidade do impacto que pode gerar. A exposição ao risco é inevitável, e é por isso fundamental que as empresas disponham dos procedimentos adequados para identificar, avaliar e tratar os riscos. O processo de gestão de risco deve estar sempre em articulação com a estratégia da empresa. O seu objetivo não deve ser exclusivamente minimizar a exposição ao risco, mas sim a maximização do valor criado. O presente estudo pretende, assim, identificar os principais riscos que afetam algumas das grandes empresas portuguesas, analisar o modo como são geridos e avaliar a sua relevância. Foi utilizada a informação contida nos relatórios de oito empresas que pertencem ao Portuguese Stock Index (PSI). Foi para esse efeito definido um quadro metodológico, incluindo critérios e métricas aplicáveis a todas as empresas, de modo a analisar a categoria, especificidade e nível de gravidade dos diferentes riscos. A análise dos riscos encontra-se enquadrada no contexto socioeconómico e nas características setoriais e empresariais.

Risk can be found in everything, including all business activities, and it can be measured by the probability of occurring and the impact it can generate. Risk exposure is unavoidable, therefore it’s essential that companies have adequate procedures to identify, assess and address risks. The risk management process must always be in line with the company's strategy. The objective should not be exclusively to minimize risk exposure, but rather to maximize the created value. This study aims to identify the main risks that affect some of the biggest Portuguese companies, analyze the way they are managed and assess their relevance. It was based on the information collected from the reports of eight companies that belong to the Portuguese Stock Index (PSI). For this purpose, a methodological framework was defined, including criteria and metrics applicable to all companies, to analyze the category, specificity and level of severity of the different risks. The analyzes are framed within the socioeconomic context and business characteristics.