Environmental risk evaluation of commercial banks: Empirical data from the Chinese steel industry

Abstract

As an increasing number of countries begin to pay attention to environmental protection the world has embarked on a green and low-carbon transformation, and commercial banks are paying more and more attention to environmental risk management. For a long time, most of the Chinese commercial banks have been evaluating the environmental risks of enterprises in terms of compliance review and qualitative evaluation but have not quantified the environmental risks in their internal rating system. Therefore, there is an urgent need to build a set of quantitative standards for environmental risks evaluation of commercial banks. This thesis first analyses the current situation of environmental risk management in commercial banks in China and abroad. Second, by constructing a two-by-two game theory model with players of governments, commercial banks, and enterprises, we discover that commercial banks play an important role and finds the influencing factors on the equilibrium. More importantly, for the first time, a commercial bank environmental risk evaluation index system and a commercial bank credit evaluation index system based on environmental risk are constructed. Furthermore, a case study of three typical listed steel companies is conducted using above evaluation model. Finally, suggestions for improving the environmental risk evaluation of commercial banks in China are put forward at the government and bank levels. This thesis incorporates quantitative environmental risk evaluation into the credit risk evaluation system of commercial banks, and the designed steel industry environmental risk evaluation model also has practical implications for other high energy-consuming and high-emission industries.

À medida que um número crescente de países começa a prestar atenção à proteção ambiental, o mundo embarcou em uma transformação verde e de baixo carbono, e os bancos comerciais estão prestando cada vez mais atenção à gestão de riscos ambientais. Há muito tempo, a maioria dos bancos comerciais chineses avalia os riscos ambientais das empresas em termos de revisão de conformidade e avaliação qualitativa, mas não quantifica os riscos ambientais em seu sistema interno de classificação. Portanto, há uma necessidade urgente de construir um conjunto de padrões quantitativos para avaliação de riscos ambientais de bancos comerciais. Esta tese primeiro analisa a situação atual da gestão de risco ambiental em bancos comerciais na China e no exterior. Em segundo lugar, ao construir um modelo de teoria dos jogos dois a dois com atores de governos, bancos comerciais e empresas, descobrimos que os bancos comerciais desempenham um papel importante e encontramos os fatores que influenciam o equilíbrio. Mais importante, pela primeira vez, um sistema de índice de avaliação de risco ambiental de banco comercial e um sistema de índice de avaliação de crédito de banco comercial baseado em risco ambiental são construídos. Além disso, um estudo de caso de três empresas siderúrgicas típicas listadas é realizado usando o modelo de avaliação acima. Finalmente, sugestões para melhorar a avaliação de risco ambiental dos bancos comerciais na China são apresentadas nos níveis governamental e bancário. Esta tese incorpora a avaliação quantitativa de risco ambiental no sistema de avaliação de risco de crédito de bancos comerciais, e o modelo de avaliação de risco ambiental da indústria siderúrgica projetado também tem implicações práticas para outras indústrias de alto consumo de energia e alta emissão.