Volatility based trading strategies

Abstract

O papel da volatilidade nos mercados está bem estabelecido ao longo dos anos. Como os traders tentam prever os movimentos de preços enquanto têm um rácio risco-recompensa adequado, os instrumentos baseados na volatilidade podem ser vistos como uma vantagem no arsenal de cada investidor para avaliar o risco. O principal objectivo desta dissertação é criar e testar uma estratégia de negociação cujo objectivo é tentar prever e tirar partido dos movimentos voláteis dos preços das acções. Por conseguinte, antecipamos que a nossa estratégia produza maiores retornos quando comparada com a estratégia de holding É importante notar que as ferramentas utilizadas para criar esta estratégia são apenas ferramentas disponíveis para a maioria dos investidores, uma vez que um dos objectivos desta dissertação é criar uma estratégia facilmente replicável que qualquer pessoa pode utilizar e aplicar relativamente ao valor nominal do investimento. Nesta dissertação escolhemos uma amostra de prazos e diferentes activos, tais como índices e acções da Bolsa de Valores dos EUA, para testar a nossa estratégia por ser uma das escolhas mais populares dos investidores em todo o mundo, tendo mais liquidez. Para a preparar, escolhemos três indicadores direccionais e outros cujo objectivo é tentar prever se haverá um movimento volátil de preços nas acções/índices a curto prazo. Para tal, o indicador Volatilidade Histórica será o principal indicador que permitirá ao trader tirar conclusões.

The role of volatility in the markets is well established throughout years. As traders try to predict price movements while having an adequate risk-reward, tools based on volatility can be seen as an advantage on the arsenal of every investor to evaluate risk in the market. The main goal of this dissertation is to create and test a trading strategy whose goal is to try to predict and take advantage of volatile movements in stock prices. Hence, we anticipate that our strategy produces bigger returns when compared to the holding strategy It is important to notice that the tools used to create this strategy are only tools which are available to the majority of retail investors, as one of the purposes of this dissertation is to create an easily replicable strategy that anyone can use and apply regarding the nominal value of the investment. In this dissertation we have chosen a sample timeframe and different assets such as indexes and stocks from the US Stock Market to test our strategy for being one of the most popular choices from investors all over the world, gathering liquidity from it. To prepare it, we have chosen three directional indicators and others whose goal is try to predict if there will be a volatile price movement in the stock/index in the short term. For this, the indicator Historical Volatility will be the main indicator that will allow the trader to take conclusions.