Relevância/utilidade da informação financeira para os bancos no momento da tomada de decisão relativa ao financiamento de empresas Portuguesas

Abstract

Esta dissertação tem como finalidade perceber a informação financeira que os credores, mais especificamente os bancos, procuram encontrar nos relatórios financeiros das empresas quando procedem à analise de um projeto de investimento das mesmas. Assim sendo, procura-se perceber, por um lado, que tipo de informação, financeira ou não financeira, é considerada relevante e, por outro lado, qual a visão dos bancos em relação à exigência que o Normativo Contabilístico Português, o SNC, apresenta relativamente à informação presente nas Demonstrações Financeiras. Este tema apresenta grande relevância na atualidade, pois é uma forma de elucidar as empresas em Portugal sobre a importância da apresentação dos diversos relatórios financeiros exigidos pelos bancos em Portugal, e para conseguirem compreender as principais razões pelas quais, por vezes, não conseguem obter financiamento juntos dos bancos. Na fase inicial, foi elaborado um processo de investigação sobre documentação relativa à relevância/utilidade da informação financeira presente nos relatórios financeiros das empresas, de forma a encontrar possíveis desacordos entre os diversos autores e conseguir elaborar questões de investigação que guiassem todo o processo de recolha de informação junto dos bancos portugueses. Posteriormente, foram elaboradas entrevistas a colaboradores de cinco bancos portugueses para obter evidência sobre as suas práticas relativamente aos relatórios/documentos que estes analisam e consideram relevantes no momento da tomada de decisão relativa ao financiamento das empresas.

This thesis aims to understand the financial information the creditors, more specifically the banks, try to find in the financial reports from the companies when they carry out the analisys of a project of investment on their part. Therefore, we aim to understand if, on the one hand, the type of information, financial or not financial , is considered relevant, and on the other hand, what is the view the banks have compared to the demands that the Portuguese Accounting Standard, the SNC, presents in relation to the information present in the Financial Statements. This topic is of great relevance today, as it is a way to educate the companies in Portugal about the importance of presenting the various financial reports required by the banks in Portugal, and to understand the main reasons they sometimes fail to obtain financing from the banks. In the initial phase, an investigation process was elaborated about the documentation relative to the relevance/usefullness of the financial information present in the companies’ financial reports, in order to find possible disagreements between the different authors and to elaborate research questions that would guide the entire collection process with the Portuguese Banks. Subsquently, interviews were carried out with Portuguese banks to obtain evidence on their practices in relation to the reports/documents that they analyze and consider relevant at the time of decision-making regarding the financing of companies.