The effect of network embeddedness and institutional environment on opportunity types under Chinese border area context

Abstract

Since China proposed the "belt and road" initiative, it has been highly recognized by more than 100 countries and regions around the world. This initiative builds an international cooperation platform, enhances the competitiveness of Asian economies, and stimulates regional economic integration in Asia. In this context, Chinese companies located in the border area of Southeast Asia and China have achieved rapid internationalization in neighboring host countries. The Southeast Asian region has a relatively poor institutional environment, but it has attracted a large number of Chinese companies to invest and start businesses. The phenomenon is contrary to the traditional international business research that the host country with a poor institution environment is not conducive to attracting foreign enterprises. This is the pain point of the thesis. Based on this phenomenon, this research will study the mechanisms by which Chinese companies overcome unfavorable institutional environments in border areas and realize international entrepreneurship. Based on the social network and international entrepreneurship theories, this thesis incorporates the institutional environment and knowledge acquisition studies, puts forward a theoretical framework to reveal the international opportunity development mechanism of CMNEs located at the border areas. Our study uses policy capture and multiple case study on Chinese multinational enterprises in Yunnan province. The quasi-experimental analysis of policy capture found that (1) both the instability and inflexibility of the regulatory institution in host countries are negatively related to firms’ international opportunity development; (2) both codified knowledge and fine-grained knowledge acquired from business partners are positively related to firms’ international opportunity development. The results of the multi-case comparative analysis showed that (1) both structural and relational embeddedness facilitate firms’ international opportunity development, structural embeddedness promotes the development of imitative opportunity over the innovative opportunity, while relational embeddedness promotes the development of innovative opportunity over the imitative opportunity; (2) structural embeddedness and relational embeddedness jointly facilitate a greater international opportunity development of firms. This thesis contributes to the international entrepreneurship study by showing the constraints and facilitators on international opportunity development. It also provides empirical contributions for managers to deal with cross-border business issues.

Desde que a China lançou a iniciativa "um cinto, uma estrada", a iniciativa tem sido reconhecida por mais de 100 paííses e regiões em todo o mundo. Esta iniciativa construiu uma etapa para a cooperação internacional, aumentou a competitividade da economia da Ásia-Pacíífico e promoveu a construção da integração econóómica asiáática. Neste contexto, as empresas chinesas localizadas na zona fronteiriça entre o Sudeste Asiáático e a China aperceberam-se da ráápida internacionalização no paíís anfitrião vizinho. O ambiente institucional no Sudeste Asiáático é pobre, mas tem atraíído um grande núúmero de empresas chinesas para investir e iniciar negóócios. O ponto de dor deste documento é que este fenóómeno é contráário à tradicional investigação empresarial internacional de que o paíís anfitrião com um sistema pobre não é conducente a atrair empresas estrangeiras. Com base neste fenóómeno, este estudo irá estudar o mecanismo para as empresas chinesas ultrapassarem o ambiente institucional adverso e realizarem o empreendedorismo internacional em ááreas fronteiriças. Baseado na teoria das redes sociais e na teoria do empreendedorismo internacional, combinado com a investigação sobre o ambiente institucional e a aquisição de conhecimentos, este estudo fornece um quadro teóórico para revelar o mecanismo de desenvolvimento de oportunidades de internacionalização das empresas multinacionais chinesas em ááreas fronteiriças. Esta pesquisa se concentra em empresas multinacionais chinesas na província de Yunnan e adota métodos de captura de políticas e estudo de casos múltiplos. A análise quase experimental de nossa captura de política descobriu que: (1) A instabilidade e inflexibilidade do sistema regulatório do país anfitrião estão negativamente relacionadas ao desenvolvimento de oportunidades de internacionalização de negócios; (2) Conhecimento codificável e conhecimento refinado obtido de parceiros de negócios estão positivamente relacionados ao desenvolvimento de oportunidades de internacionalização corporativa. Os resultados da nossa análise comparativa de casos múltiplos mostram que: (1) Tanto a integração estrutural como a integração de relacionamento promovem o desenvolvimento de oportunidades internacionais para as empresas. A integração estrutural promove mais replicação de oportunidade do que inovação de oportunidade, enquanto integração de relacionamento promove inovação de oportunidade mais do que replicação de oportunidade, e integração de relacionamento promove inovação de oportunidade mais do que replicação de oportunidade. (2) A integração estrutural e a integração das relações promovem em conjunto o desenvolvimento de maiores oportunidades internacionais para as empresas. Esta dissertação contribuiu para a investigação em empreendedorismo internacional ao mostrar as limitações e os fatores facilitadores do desenvolvimento de oportunidades internacionais. Além disso, também oferecemos contribuições de especialização para gerentes para lidar com questões de negócios internacionais.