Designing a balanced scorecard in a social hybrid organisation: the case of Francisco Manuel dos Santos Foundation

Abstract

Everyday hybrid organisations face an unceasingly changing environment, being necessary to adopt management mechanisms that can guarantee their stable continuity in the long run. In this paper it is demonstrated how the Balanced Scorecard plays a key role, as a performance and strategic management tool, that encourages strategic thinking, empowers management control and ensures long-standing growth in hybrid organisations. Following the guidelines of Kaplan and Norton, the central purpose of this thesis is to design a Balanced Scorecard for a social hybrid organisation that has a unique impact on the Portuguese society, the Francisco Manuel dos Santos Foundation. In this sense, it is intended to answer the research question: ‘How to design and implement a BSC in a social hybrid organisation?’. In accordance with the characteristics of the Foundation and the nature of its environment, the respective strategic objectives, measures, targets and initiatives were defined in the four different perspectives (customer; internal processes; learning and growth; financial). Beyond reporting past events and the current mission, the designed model aspires to give the Foundation a brain wave on its future. Ultimately, the case study under research aims to be an example, exhibiting the Balanced Scorecard as a flexible tool, which stimulates accurate strategies congruent with hybrids’ missions.

As organizações híbridas enfrentam diariamente um meio-envolvente em constante mudança, sendo necessária a adoção de mecanismos de gestão que garantam a sua continuidade no longo prazo. Neste trabalho é demonstrado como o Balanced Scorecard desempenha um papel fundamental, como ferramenta de gestão estratégica e de desempenho, no pensamento estratégico, no controlo de gestão e no crescimento duradouro das organizações híbridas. Seguindo as orientações de Kaplan e Norton, o objetivo central desta tese é conceber um Balanced Scorecard para uma organização híbrida social com um impacto único na sociedade portuguesa, a Fundação Francisco Manuel dos Santos. Nesse sentido, pretende-se responder à research question: ‘Como desenhar e implementar um BSC numa organização híbrida social?’. De acordo com as características da Fundação e a natureza do seu meio-envolvente, os respetivos objetivos estratégicos, medidas, metas e iniciativas foram definidos nas quatro perspetivas diferentes (cliente; processos internos; aprendizagem e crescimento; financeira). Além de relatar eventos passados e a missão atual, o modelo desenhado tenciona dar à Fundação uma visão inspiradora sobre o seu futuro. Em última análise, o estudo de caso neste projeto pretende ser um exemplo, exibindo o Balanced Scorecard como uma ferramenta flexível que estimula estratégias sólidas congruentes com as missões das organizações híbridas.