Os efeitos da IAS 36 e da IAS 37 no reporte empresarial das instituições de crédito da Zona Euro

Abstract

A presente investigação tem como objetivo avaliar o impacto das Provisões e Imparidades na performance das instituições de crédito. Para tal, procedeu-se à análise de 28 entidades bancárias cotadas nos principais índices dos países da Zona Euro entre 2015 e 2019. Neste sentido, foi construído um modelo de regressão linear múltipla, a fim de verificar de que forma as Provisões, Imparidades, Provisões para Perdas com Empréstimos e outras características explicam a Rendibilidade dos Capitais Próprios e o rácio Tier 1. Os resultados obtidos evidenciam que as Imparidades são um fator explicativo da Rendibilidade dos Capitais Próprios e do rácio Tier 1. Já as Provisões, a nível global, não apresentam qualquer influência nestes dois rácios, enquanto que as Provisões para Perdas com Empréstimos apenas apresentam capacidade explicativa para o ROE. Adicionalmente, o Índice Bolsista, a Dimensão das entidades e o ano de 2015 são significativos para o cálculo do ROE e do rácio Tier 1. A Estrutura de Capital é ainda determinante para o cálculo do rácio Tier 1. O modelo que avalia o ROE apresenta uma aderência global satisfatória, enquanto que o modelo que analisa o cálculo do rácio Tier 1 se caracteriza por uma aderência global baixa. Os resultados obtidos permitem corroborar a literatura existente, contribuindo ainda com evidências acerca da influência da estrutura de capital no desempenho das instituições de crédito.

The objective of this investigation is to evaluate the impact of Provisions and Impairments on the performance of the credit institutions. To this end, 28 bank entities listed on the main indexes of the Euro Zone countries between 2015 and 2019 were analyzed. A multiple linear regression model was built in order to verify how Provisions, Impairments, Loss Loan Provisions and other characteristics explain the Return on Equity and the Tier 1 ratio. The obtained results show that Impairments are an explanatory factor of the Return on Equity and the Tier 1 ratio. Provisions, on the order hand, have no influence on these two ratios, while Loss Loan Provisions only represent explanatory capacity on ROE. Additionally, the Stock Market Index, the Size of the entities and the year 2015 are also significant for the calculation of ROE and the Tier 1 ratios. The Capital Structure is also determinant for the calculation of the Tier 1 ratio. The model which evaluates ROE presents a satisfying global adherence, while the model which analyzes the Tier 1 ratio is characterized by a low global adherence. The obtained results corroborate the existent literature, contributing as well with evidences of the influence of capital structure on credit institutions’ performance.