Fatores envolventes do crédito malparado no setor bancário português

Abstract

“O que faz de Portugal um dos piores países europeus ao nível do crédito vencido e quais os fatores que intensificam a discrepância vivida face à União Europeia?” O estudo realizado visa caracterizar e enquadrar o crédito malparado existente no balanço dos bancos portugueses, entre 2007 e 2017. De forma a realizar o proposto foi utilizado o estimador GMM na estimação de quatro painéis: (A) Globalidade da União Europeia, (B) Banca Portuguesa, (C) os dois países com menos propensão a enfrentar risco de crédito (Reino Unido e Suécia) e (D) os dois com mais propensão (Itália e Grécia) da União Europeia. Os resultados obtidos comprovam a relevância das características internas dos bancos e da envolvente macroeconómica na explicação do crédito vencido. Porém, a concentração do setor bancário revelou-se insignificante na explicação do incumprimento bancário existente, independentemente do cenário em estudo. O incumprimento bancário existente em Portugal é influenciado pela política de concessão de crédito adotada pelos bancos, assim como pela diversificação da carteira bancária e taxa de desemprego nacional. A tendência capitalista seguida pelos bancos provoca o aumento do crédito vencido tanto na globalidade dos países em estudo da União Europeia, como nos países mais e menos propensos ao risco de crédito, à exceção de Portugal. Todavia, a diversificação bancária revela uma influência negativa no incumprimento, não apresentando este impacto em mais nenhum cenário, demonstrando a importância desta envolvente na redução do crédito malparado em Portugal.

“What makes Portugal one of the worst European countries regarding overdue loans and which factors intensify the observed discrepancy to the European Union?” The study seeks to characterise and put into perspective the existent non-performing loans in Portuguese banks’ balance, between 2007 and 2017. In order to perform the research, the GMM estimator was used to analyse four panels: (A) Overall European Union, (B) Portuguese Banking, (C) least likely pair (United Kingdom and Sweden) and (D) most likely pair (Italy and Greece) of European Union. The results prove that the banks’ internal characteristics and the macroeconomic environment are relevant to explain the overdue credit. However, the banking sector’s concentration has revealed insignificant to explain the existing bank default, no matter the scenario. The existing bank default in Portugal is influenced by the granting credit policy adopted by the banks, as well as by the banking book diversification and the national unemployment rate. The capitalist trend followed by the banks not only causes the overdue credit growth in the most likely and least likely countries, but also in the generality of the studied European Union countries, excepting for Portugal. Nonetheless, the banking diversification reveals a negative influence on the default, not exhibiting this impact elsewhere, which shows the importance this indicator has on the non-performing loans reduction in Portugal.