Skip navigation
Logo
User training | Reference and search service

Library catalog

Retrievo
EDS
b-on
More
resources
Content aggregators
Please use this identifier to cite or link to this item:

acessibilidade

http://hdl.handle.net/10071/19330
Full metadata record
acessibilidade
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorDias, José Carlos-
dc.contributor.authorMatias, Hugo António Figueiredo-
dc.date.accessioned2020-01-15T11:39:17Z-
dc.date.available2020-01-15T11:39:17Z-
dc.date.issued2018-11-12-
dc.date.submitted2019-09-
dc.identifier.citationMATIAS, Hugo António Figueiredo - Volatility derivatives: expected option returns [Em linha]. Lisboa: ISCTE-IUL, 2019. Dissertação de mestrado. [Consult. Dia Mês Ano] Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10071/19330>.pt-PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10071/19330-
dc.description.abstractThis thesis establishes how option returns are influenced by the underlying index volatility. To elaborate it, call, put and straddle options of the Standard & Poor’s 500 index were object of study. The elaboration of this study focused, mainly, on the Black-Scholes/Capital Asset Pricing Model, and, along it, was found some curious facts that contradict previous conclusions collected for this theme. Either way, for zero-beta at-the-money straddle options the expected returns obtained were negative, contradicting Black-Scholes/Capital Asset Pricing Model assumptions. The results indicate that in addition to market risk there is another risk associated with option contracts pricing.por
dc.description.abstractEste trabalho teve como principal preocupação estabelecer a ligação entre os retornos das opções e a volatilidade do índice subjacente. Por outras palavras, compreender se e como ambos os componentes se influenciam. Foram estudados diferentes tipos de opções, como a opção de compra, a opção de venda e a opção straddle (conjugação de ambas), tendo como base o índice Standard & Poor’s 500. A elaboração deste estudo foca-se maioritariamente no Modelo de Precificação de Ativos Financeiros, mais conhecido por Capital Asset Pricing Model e, ao longo do mesmo, diversos factos que contradizem conclusões já alcançadas por outros autores para este tema foram possíveis de provar diversos factos que contradizem conclusões já alcançadas por outros autores para este tema. Os resultados obtidos, especialmente para as opções straddle beta-zero, contrariam as premissas de Black-Scholes/Modelo de Precificação de Ativos Financeiros uma vez que os retorns esperados obtidos foram negativos. Desta forma, os mesmos indicam que, para além do risco de mercado, existe outro tipo de risco associado ao preço dos contratos das opções.por
dc.language.isoengpor
dc.rightsopenAccesspor
dc.subjectS&P 500por
dc.subjectFinancial instrumentspor
dc.subjectDerivativespor
dc.subjectVolatilitypor
dc.subjectOption returnspor
dc.subjectInstrumentos financeirospor
dc.subjectDerivadospor
dc.subjectVolatilidadepor
dc.subjectRetornos das opçõespor
dc.titleVolatility derivatives: expected option returnspor
dc.typemasterThesispor
dc.peerreviewedyespor
dc.identifier.tid202335771por
dc.subject.fosDomínio/Área Científica::Ciências Sociais::Economia e Gestãopor
thesis.degree.nameMestrado em Economia Monetária e Financeirapor
dc.subject.jelC1-
dc.subject.jelG12-
dc.subject.jelG23-
dc.subject.jel1C Mathematical and quantitative methods-
dc.subject.jel1G Financial economics-
Appears in Collections:T&D-DM - Dissertações de mestrado

Files in This Item:
acessibilidade
File Description SizeFormat 
Master_Hugo_Figueiredo_Matias.pdf735.22 kBAdobe PDFView/Open


FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpace
Formato BibTex MendeleyEndnote Currículo DeGóis 

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.