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http://hdl.handle.net/10071/13747
Author(s): | Pinto, José Florêncio Ferreira |
Advisor: | Mendes, Diana |
Date: | 21-Dec-2016 |
Title: | Stress testing and asset allocation for pension fund |
Reference: | PINTO, José Florêncio Ferreira - Stress testing and asset allocation for pension fund [Em linha]. Lisboa: ISCTE-IUL, 2016. Dissertação de mestrado. [Consult. Dia Mês Ano] Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10071/13747>. |
Keywords: | Stress testing Pension fund Defined benefit scheme Inflation Risk free rate Longevity Adverse scenarios Risk management Supervision |
Abstract: | Stress testing is a useful and increasingly popular method of analysing the resilience of
financial systems to adverse events. It has been introduced recently to the pensions sector,
in some countries, as well. This dissertation aim is to present results from a stress testing
based on three different scenarios, two of them with adverse financial market scenarios and
the last one related with longevity. The main goals of this test are to observe the impact of
the shocks applied to the prime financial assets available in the financial market and to
understand their significance in the pension fund portfolio. O Teste de Stress é um método cada vez mais útil e popular de análise da resiliência dos sistemas financeiros a eventos adversos. Só recentemente, estes têm sido introduzidos, em alguns países, no sector dos Fundos de Pensões. Esta dissertação pretende apresentar os resultados de testes de stress com base em três diferentes cenários, dois deles baseados em panoramas adversos nos mercados financeiros e um relacionado com a longevidade de vida. Os principais objetivos deste teste são observar o impacto dos diversos choques aplicados aos principais ativos financeiros disponíveis no mercado e entender a sua significância junto dos Fundos de Pensões. |
Degree: | Mestrado em Finanças |
Peerreviewed: | yes |
Access type: | Open Access |
Appears in Collections: | T&D-DM - Dissertações de mestrado |
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Dissertação - José Pinto.pdf | 939,3 kB | Adobe PDF | View/Open |
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