Skip navigation
Logo
User training | Reference and search service

Library catalog

Retrievo
EDS
b-on
More
resources
Content aggregators
Please use this identifier to cite or link to this item:

acessibilidade

http://hdl.handle.net/10071/13097
acessibilidade
Title: Opções sobre Commodities
Authors: Ferreira, Inês Sofia Morais
Orientador: Nunes, João Pedro
Keywords: Finanças
Investimento financeiro
Produto financeiro
Ativo financeiro
Opções
Mercado de futuros
Commodities
Options
Futures
Diversification
Issue Date: 5-Dec-2016
Citation: FERREIRA, Inês Sofia Morais - Opções sobre Commodities [Em linha]. Lisboa: ISCTE-IUL, 2016. Dissertação de mestrado. [Consult. Dia Mês Ano] Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10071/13097>.
Abstract: Uma das grandes atrações do mercado de commodities é a possibilidade de gerar grandes rendimentos através de pequenos investimentos. As commodities apresentam características únicas que as distinguem de outros ativos comuns, tais como a diversificação ou o seu elevado nível de liquidez. A forma mais popular de transacionar commodities é através de contratos de futuros e de opções. Estes dois mercados têm sido utilizados como uma forma dos investidores gerirem o risco financeiro em relação ao preço das commodities e também, por serem uma forma de proteção contra a inflação. A Teoria do Portfólio, desenvolvida por Markowitz, sugere que para um determinado nível de risco de um portfólio, o investidor procura maximizar o seu retorno de forma a otimizar a sua utilidade esperada. Através da Fronteira Eficiente chega-se à conclusão que adicionar commodities num portfólio de investimento beneficia a relação de retorno-risco, devido à baixa correlação que se verifica entre estes ativos e os ativos mais comuns.
One of the great attractions of the commodities market is the ability to generate large income through small investments. Commodities have unique characteristics that distinguish them from other common assets, such as diversification or its high level of liquidity. The most popular way to transact commodities is through futures and options contracts. These two markets have been used as a way for investors to manage the financial risk in relation to the price of commodities and also because they are a form of protection against inflation. The Theory of Portfolio, developed by Markowitz, suggests that for a given level of risk of a portfolio, the investor seeks to maximize the return in order to optimize his expected utility. The Efficient Frontier shows that adding commodities in an investment portfolio yields better the risk-return ratio, due to the low correlation that exists between these assets and the most common asset classes.
Description: JEL Classification: G11, G13
Peer reviewed: yes
URI: http://hdl.handle.net/10071/13097
Thesis identifier: 201393948
Designation: Mestrado em Finanças
Appears in Collections:T&D-DM - Dissertações de mestrado

Files in This Item:
acessibilidade
File Description SizeFormat 
Tese_ISMF.pdf2.11 MBAdobe PDFView/Open


FacebookTwitterDeliciousLinkedInDiggGoogle BookmarksMySpace
Formato BibTex MendeleyEndnote Currículo DeGóis 

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.