The contribution of 360 deals to the recorded music industry

Abstract

The present dissertation reflects on the contribution of 360 deals to the recorded music industry. This contractual form has been arising in order to easily recoup the investments provided by record labels to the artist and to explore other new revenue streams. The framework of the study is supported by the current state of the industry and an overview of the previous research concerning the recorded music market. Record labels have been struggling for the past years with the decrease of recorded music sales. The digital era has allowed a massification on music consumption, as the Internet has provided easier access to music, whether through new legal platforms but also through illegal downloading. A qualitative approach was carried out in order to comprehend the new concepts and challenges faced by the recorded companies. Six personal interviews with music executives were conducted, according to a structured guide elaborated, based on the literature review. Combining this data, some previous propositions were made in order to explain the current state of the industry and how 360 deals are being implemented in the industry, namely in Portugal, and its benefits and implications. This thesis shows exploratory directions, such as: the 360 deals are playing an important role on monetizing the investments from record labels, as the industry does not have to rely exclusively in recorded music sales anymore, participating active or passively on other income sources provided by this contractual form and, at the same time, diminishing the risk attached to the investment made.

A presente dissertação reflecte a contribuição dos contratos 360 para a indústria discográfica. Esta modalidade contratual possibilita que os investimentos providenciados pelas editoras discográficas aos seus artistas sejam mais facilmente recuperados, bem como para que seja possível a exploração de outras fontes de receita. O âmbito deste estudo é fundamentado através do estado actual da indústria discográfica, bem como por investigação feita acerca deste mercado. As editoras discográficas têm enfrentado grandes dificuldades devido à diminuição da venda de música. A era digital permitiu que o consumo de música se massificasse, dado que a Internet garantiu um acesso mais fácil à música, seja através de novas plataformas legais, mas também através de descarga ilegal. Foi feita uma abordagem de estudo qualitativa, de forma a compreender estes novos conceitos e desafios enfrentados pela indústria discográfica. Foram feitas seis entrevistas a profissionais da área da música, de acordo com um guião estruturado, elaborado a partir da revisão de literatura. Combinando esta informação, foram definidas proposições de forma a explicar o estado actual da indústria e perceber de que forma os contratos 360 estão a ser implementados, nomeadamente em Portugal, bem como as suas vantagens e limitações. Esta tese demonstra que os contratos 360 têm um papel importante na monetização dos investimentos feitos pelas editoras discográficas, não tendo a indústria de depender exclusivamente da venda de música gravada. Assim, esta modalidade contractual permite que a editora participe activa ou passivamente noutras fontes de receita, diminuindo o risco associado ao investimento feito.