Adequação da carteira e satisfação global do investidor: o caso português

Abstract

A presente investigação, do tipo descritiva, pretende verificar, pelo meio da recolha e análise de dados de um questionário, em que medida a Satisfação Global do Investidor pode ser explicada pela Adequação do Risco da Carteira de Investimentos ao Nível de Tolerância ao Risco do próprio investidor. Do total da amostra conseguida, 171 dos inquiridos são ou já foram investidores. Para esta franja de inquiridos destaca-se o sexo masculino, a faixa etária até 35 anos e a preferência por produtos mais conservadores na composição da sua carteira de investimentos. Estes inquiridos recorrem, maioritariamente, ao Gestor de Conta e/ou site do Intermediário Financeiro como fonte de informação para apoiar as suas escolhas de investimento. Quanto ao Perfil de Risco consideram-se Conservadores, o que também se verificou aquando da aplicação dos scores para verificação da Tolerância face ao Risco. Em termos de satisfação global, a escolha dos investidores concentrou-se nos níveis 3 e 4 numa escala de 1 (Nada Satisfeito) a 5 (Extremamente Satisfeito). Relativamente à hipótese de investigação formulada concluiu-se que, para a amostra de inquiridos em questão, não existe relação de dependência entre a Satisfação Global e a Adequação da Carteira de Investimentos à Tolerância ao Risco. No seguimento de não terem sido encontradas conclusões mais interessantes sobre o tema em questão, a investigação termina com a enunciação de lacunas e sugestões, passando pela exploração, não apenas da Tolerância ao Risco, mas também de mais componentes do Perfil de Risco do Investidor.

This descriptive research intents to verify, through the collection and analysis of data from a questionnaire, to what extent the Overall Investor Satisfaction can be explained by the Adequacy of the Investment Portfolio to the Investor Risk Tolerance. Of the sample gathered, 171 respondents are or have been investors previously. From these respondents, male individuals, age up to 35 years and with preference for more conservative products in the composition of its investment portfolio were highlighted. These respondents rely, mostly on the Account Manager and/or on the Financial Intermediary site as a source of information to support their investment choices. Regarding the Risk Profile, they consider themselves Conservatives, which was also verified by the scores applied to analyze their risk tolerance. In terms of overall satisfaction, the choice of investors focused on levels 3 and 4 on a scale from 1 (Not Satisfied) to 5 (Extremely Satisfied). Concerning the case hypothesis, it was concluded that from the correspondent sample, there is no correlation between the Overall Investor Satisfaction and the Adequacy of the Investment Portfolio to the Investor Risk Tolerance. Given the fact that no findings were identified on the subject, the investigation ends with the identification of gaps and suggestions, based, not only on the risk tolerance component but also on other components related to the Investor Risk Profile.