Governance of diversified strategic business units: The case of a large Chinese chemical company

Abstract

Building upon previous research of domesticand overseas modern corporate governance, this study is focussed on state-owned enterprises with diversified operations. The case of the chemical firm Luzhou North Chemical Industry Co., Ltd., illustrates the general operation types and the management and control model adopted by a large industrial group, covering institutional, structural and resources governance. Based on the background and reality of diversified strategic business units (SBUs) of Luzhou North Chemical Industry Co. Ltd., this study discusses the challengesbrought about by diversified SBU strategic development. Following this analysis, the studyproposes a management and control model in the cellulose derivative industrial and organosilicon industrial value chains.

Com base na anterior investigação, nacional e internacional sobre a moderna governação empresarial, este estudo está centrado em empresas estatais com actividades diversificadas. O caso da empresa química Luzhou North Chemical Industry Co., Ltd., ilustra os vários tipos de operações e modelo de controlo adoptado por umgrande grupo industrial, incluindo dimensões de governação institucionais, estruturais e de recursos. Com base na análise da experiência e realidade das SBU (unidades estratégicas de negócio)da Luzhou North Chemical Industry Co. Ltd., este estudo discute os desafios colocadospelo desenvolvimento estratégico de SBUs diversificadas. Na sequência desta análise, este estudo propõe um modelo de gestão e controlo das cadeias de valor industriais dos derivados de celulose e de compostos de silício orgânico.