Qualidade da informação financeira após a adopção das IAS-IFRS: o caso do Bélgica, Itália e França

Abstract

A União Europeu, a partir de 2005, exigiu a aplicação do normativo internacional às empresas cotadas em qualquer Estado-Membro, aquando da preparação das respectivas demonstrações financeiras consolidadas. Diversos estudos, como Barth et al. (2008) e Horton et al. (2010) comprovaram que a qualidade do reporte financeiro é superior após a adopção das IAS/IFRS. Contudo, acredita-se que a evolução da qualidade da informação financeira possa não ser idêntica entre países, uma vez que, segundo Nobes (2011) os padrões nacionais continuam a influenciar as práticas contabilísticas apesar da tentativa de harmonização. Neste sentido, o presente estudo empírico visa analisar a influência da adopção obrigatória das normas internacionais IAS/IFRS sobre a qualidade da informação financeira, bem como verificar se a adopção das IAS/IFRS influenciou de igual forma a qualidade de reporte financeiro de cada país. Para tal, recorreu-se a uma amostra de países cujos sistemas contabilísticos estiveram outrora orientados para a fiscalidade, designadamente, Bélgica, Itália e França. Para o alcance destes objectivos utilizaram-se as métricas apresentadas por Barth et al. (2008), amplamente usadas em estudos anteriores, com o intuito de analisar a evolução sobre a gestão de resultados, reconhecimento atempado das perdas e relevância da informação financeira. Os resultados revelaram que a qualidade da informação financeira no período de pós-adopção das IAS/IFRS não é superior à verificada no período de pré-adopção, quando as empresas aplicavam o normativo local e evoluiu, genericamente, no mesmo sentido entre os três países estudados, particularmente no que respeita à gestão de resultados e reconhecimento atempado das perdas.

The European Union has demanded the application of international accounting standards since 2005 for firms quoted and governed by the law of a Member State, when they prepare their consolidated statements. Several prior studies, like Barth et al. (2008) and Chen et al. (2010) have proven that financial reporting quality is higher after firms adopt IAS/IFRS. However, the evolution of financial reporting quality cannot be similar between countries, follow Nobes (2011), the national patterns have continued into IAS/IFRS practice, although attempt accounting harmonization. Therefore, the purpose of this empirical study is to verify the influence of mandatory adoption of IAS/IFRS in financial reporting quality, as well as, intending to verify if mandatory adoption has influenced financial reporting quality similarly in each country. In this order, our sample is based on countries, whose accounting systems were tax dominated in the past, specifically Belgium, Italy and France. To achieve this purpose we’ve used the same quality metrics that Barth et al. (2008), widely used in prior studies to analyse the evolution in earnings management, timely loss recognition and value relevance. The results show that financial reporting quality in the pre-adoption period isn’t higher than in the post-adoption period, when the firms used the local standards and generally, it has decreased between the three countries studied, specifically in earnings management and timely loss recognition.