What are the economic consequences of the migration and remittances for the Ukraine?

Abstract

Background: Economic integration activities in modern globalized world increasingly involve international movements of labor. Inthe case of the Ukraine, the country is one of the top ten donors of the labor force, where both, temporary and permanent migrant workers account for about 10% of the Ukraine’s total population. Considering that remittances received in Ukraine from its migrants workers are estimated to be about 4% of the Gross Domestic Product, there are grounds to claim that high flow of labor and workers remittance flows have been influencing the country's economic development in resent years. Purpose: The purposeof this paper is to analyze the impact of migration and remittances, and examine their consequences on the Ukraine's economy. Practical Approach: Different forms of secondary empirical material of both qualitative and quantitative character have been used. Furthermore, to complement the analysis, a survey among Ukrainian migrants working in Portugal has been conducted. Results: Ithas been determined that labor migration and remittances haveadual effect on the Ukraine'seconomy.First, remittances do have a strong short -term boost to domestic demand that positively affected GDP growth in recent years. Second, however, is that large financial inflows do not contribute to the business sector but instead generate dependence on remittances as they are a source of a supplemental income for many thousands of Ukrainian households; moreover,strong migration trends do not seem to generate more opportunities for those remaining in the Ukraine.

Contexto: As actividades de integração económica domundo globalizado moderno implicam cada vez mais deslocações internacionais de trabalhadores. No caso da Ucrânia, o país é um dos 10 maiores a enviarforça laboral para o exterior, onde tanto os trabalhadores emigrantes temporários, como os permanentes representam cerca de10% do total da população ucraniana. Tendo em consideração as remessas recebidas na Ucrânia, oriundas dos seus trabalhadores emigrantes e estimadasem cerca de 4% do Produto Interno Bruto, existe fundamento para preconizar que o elevado fluxo de trabalho e remessas de trabalhadores têm influenciado o desenvolvimento da economia do país nos últimos anos. Objectivo: O objetivodeste relatório é analisar o impacto da emigração e o das respetivas remessas e examinar as suas consequências na economia da Ucrânia. Metodologia: Foram utilizadas diferentes formas de materialempírico secundáriode características tanto quantitativas como qualitativas. Além disso, para complementar a análise, foi realizado um estudo entre emigrantes ucranianos a trabalhar actualmente em Portugal. Resultados: Determinou-se que a migração laboral e as remissas desencadeiamum efeito duplo na economia ucraniana. Numa primeira instância, as remissas potenciam fortemente o poder de compra doméstico a curto prazo, o que afectou positivamente o crescimento de PIB nos últimos anos. No entanto, numa segunda fase encontram -se os vastos fluxos financeiros internos que não contribuem para o sector de negócios, mas que, em vez disso , provocam dependências das remissas como uma fonte de rendimento suplementar para muitos milhares de lares ucranianos; mais ainda, as fortes tendências migratórias não parecem proporcionar mais oportunidades para os que permanecem na Ucrânia.