The impact of international trade on economic development in conflict-affected countries: A case study of the trade for peace program

Abstract

Literature and economic studies have proved that international trade among countries is a driving force for economic development and assists in promoting sustainable economic development. The aim of this research is to assist in explaining the impact of international trade on economic development in affected countries, especially in reviewing the Trade for Peace program launched by the World Trade Organization (WTO) as a mechanism in promoting peace and sustainable development in fragile states. To achieve the objectives of the study and confirm its hypothesis, a comparative analytical approach was employed, focusing on the analysis and case studies of three countries recovering from extensive conflicts: Liberia, Somalia, and South Sudan. This study is based on a literature review of recent studies, as well as an examination of global reports and qualitative and quantitative data published by global organizations such as the World Bank, the International Monetary Fund, and the World Trade Organization. The results indicates that trade can have a significant role to play in supporting economic development, institutional reconstruction, and building durable stability, especially if combined with structural adjustment and some minimum level of political stability. The study also discerns the barriers that hinder such a contribution in post-conflict contexts, and proposes rewriting trade support programs to take into account the heighted conditions of post-conflict nations.

A literatura e os estudos económicos comprovam que o comércio internacional entre países é uma força motriz para o desenvolvimento económico e auxilia na promoção do desenvolvimento económico sustentável. O objetivo desta investigação é auxiliar na explicação do impacto do comércio internacional no desenvolvimento económico dos países afetados, especialmente na revisão do programa Comércio para a Paz, lançado pela Organização Mundial do Comércio (OMC) como mecanismo de promoção da paz e do desenvolvimento sustentável em Estados frágeis. Para atingir os objetivos do estudo e confirmar a sua hipótese, foi empregue uma abordagem analítica comparativa, com foco na análise e estudos de caso de três países em recuperação de conflitos extensivos: Libéria, Somália e Sudão do Sul. Este estudo baseia-se numa revisão bibliográfica de estudos recentes, bem como na análise de relatórios globais e de dados qualitativos e quantitativos publicados por organizações globais como o Banco Mundial, o Fundo Monetário Internacional e a Organização Mundial do Comércio. Os resultados indicam que o comércio pode desempenhar um papel significativo no apoio ao desenvolvimento económico, à reconstrução institucional e à construção de uma estabilidade duradoura, especialmente se combinado com ajustamentos estruturais e algum nível mínimo de estabilidade política. O estudo identifica ainda as barreiras que impedem tal contributo em contextos pós-conflito e propõe a reformulação dos programas de apoio ao comércio para ter em conta as condições adversas das nações em pós-conflito.