O impacto da literacia financeira dos portugueses no investimento em planos de poupança reforma, fundos de poupança reforma e fundos de pensões

Abstract

Atualmente, os níveis de literacia financeira são bastante reduzidos, o que se torna preocupante dada a pressão sobre os sistemas de pensões públicos. O facto de a Segurança Social, em Portugal, poder enfrentar um cenário de maior pressão num contexto de envelhecimento demográfico faz com que seja necessário cada indivíduo preparar melhor a sua reforma e não depender totalmente das pensões públicas. Nesse sentido, podem ser usados Planos de Poupança Reforma (PPR), Fundos de Poupança Reforma (FPR) e Fundos de Pensões (FP). Assim, esta investigação pretende analisar o impacto que a literacia financeira dos portugueses tem no investimento neste tipo de produtos. Este estudo recorre aos resultados do inquérito realizado pela CMVM à literacia financeira dos portugueses, elaborando três regressões logísticas binomiais, sendo que cada uma estuda o impacto de um dos três tipos de literacia financeira (básica, avançada e geral) no investimento em PPR, FPR e FP. Os resultados mostram que o investimento em PPR, FPR ou FP está positivamente relacionado com os níveis avançado e geral de literacia financeira. Os resultados salientam ainda que o nível geral de literacia financeira é o que tem mais impacto no investimento neste tipo de produtos. De destacar ainda que, das variáveis estudadas, são as mulheres, a faixa etária dos adultos, os trabalhadores por conta de outrem, os que auferem rendimentos acima de 2500€, os que se autoavaliam como conhecedores ou muito conhecedores de conceitos financeiros e os que acham importante a opinião de influencers os que mais investem nestes produtos financeiros.

Currently, levels of financial literacy are quite low, which is worrying given the pressure on public pension systems. The fact that Social Security in Portugal could face greater pressure in a context of demographic ageing makes it necessary for each individual to better prepare for their retirement and not be totally dependent on public pensions. To this end, Retirement Savings Plans (PPR), Retirement Savings Funds (FPR) and Pension Funds (FP) can be used. This research therefore aims to analyse the impact that Portuguese financial literacy has on investing in this type of product. This study uses the results of the CMVM's survey on the financial literacy of the Portuguese, drawing up three binomial logistic regressions, each of which studies the impact of one of the three types of financial literacy (basic, advanced and general) on investment in PPRs, FPRs and PFs. The results show that investment in PPR, FPR or FP is positively related to advanced and general levels of financial literacy. The results also emphasise that the general level of financial literacy has the greatest impact on investment in this type of product. It should also be noted that, of the variables studied, it is women, adults, employees, those with incomes above €2,500, who self-assess themselves as being knowledgeable or very knowledgeable about financial literacy concepts.