The Ukraine and Russia conflict: How multinational enterprises are positioning themselves and whether or not they are acting in line with their business principles

Abstract

The world is changing at an unprecedented pace, and multinationals must adapt to these changes, adopting strategies capable of changing their structure. More than changing the structure of MNEs, is relevant to remember that these organisations support the jobs of thousands of people, either directly or indirectly. Understanding how MNEs can respond is increasingly important. The dissertation focuses on four European MNEs operating in diverse markets and from different countries to provide a comprehensive view of the problem. The aim is to explore how the MNEs were affected by the conflict, how they reacted, how their results changed and, finally, whether they acted in accordance with their business principles. To this end, an exploratory analysis was conducted, initially reaching out to the selected MNEs, as well as more than 30 relevant entities/individuals for primary data. However, responses were limited. To gather meaningful insights, interviews were conducted with four Russian entrepreneurs. These interviews were conducted as to ensure the comparability of the results and the relevance of the information obtained. Findings show that MNEs inevitably face repercussions when caught in a conflict, with decisions influenced by numerous factors, including their business principles. A central dilemma for these MNEs was whether to stay or exit the country that was considered at fault, particularly considering EU Sanctions. Notably, the influence of the MNEs’ home countries emerged as a relevant factor in the decision-making processes. This dissertation underscores the importance of aligning positions taken in line with the business principles, which should be well-defined.

O mundo está a mudar a um ritmo sem precedentes e as empresas multinacionais devem adaptar-se a estas mudanças, adotando estratégias capazes de alterar a sua estrutura. Mais do que alterar esta, é relevante relembrar que estas organizações empregam de milhares de pessoas. Compreender como podem responder nestas situações é cada vez mais importante. A dissertação centra-se em quatro multinacionais europeias que operam em diversos mercados e de diferentes países para fornecer uma visão abrangente do problema. O objetivo é explorar como as empresas multinacionais foram afetadas pelo conflito, como reagiram, como os resultados foram impactados e, se agiram de acordo com os seus princípios empresariais. Para o efeito, foi realizada uma análise exploratória, abrangendo inicialmente as empresas multinacionais selecionadas, bem como mais de 30 entidades/indivíduos relevantes para a recolha de dados primários. No entanto, as respostas foram limitadas. Para recolher informações significativas, foram realizadas entrevistas a quatro empresários russos. Estas entrevistas foram realizadas de forma a garantir a comparabilidade dos resultados e a relevância da informação. As conclusões mostram que as empresas multinacionais enfrentam inevitavelmente repercussões quando envolvidas num conflito, com decisões influenciadas por numerosos fatores, incluindo os seus princípios empresariais. Um dilema central para estas multinacionais era permanecer ou sair do país considerado culpado, especialmente dadas as sanções da UE. A influência dos países de origem das empresas multinacionais surgiu, inesperadamente, como um fator relevante nos processos de decisão. Esta dissertação sublinha a importância de alinhar as estratégias escolhidas com os princípios empresariais, que devem ser bem definidos.