Qualidade de auditoria e importância do cliente

Abstract

Eu analiso o impacto da importância do cliente na qualidade de auditoria tendo em conta a existência de conflitos de agência entre os gestores e os stakeholders e os diversos escândalos financeiros que colocam em causa a credibilidade do auditor. Adicionalmente, analiso o impacto das alterações ao nível da profissão de auditoria, impostas pela UE, a partir de 2016, nesta relação. A amostra é constituída por empresas cotadas espanholas para o período em análise (2010 e 2022), os dados são extraídos dos relatórios e contas respetivos e da base de dados Refinitiv Eikon. Para esta análise uso regressão linear múltipla em que a qualidade de auditoria é mensurada através dos acréscimos discricionários e da emissão de opinião qualificada, enquanto a importância do cliente é o quociente dos honorários de auditoria/consultoria ao nível do sócio, escritório e empresa de auditoria. Verifico um aumento da qualidade de auditoria, medida pelos acréscimos discricionários, ao nível do escritório de auditoria e uma diminuição ao nível da empresa de auditoria, enquanto ao nível do sócio não identifico uma relação estatisticamente significativa. Por outro lado, não existe uma relação significativa entre a emissão de opinião qualificada e a importância do cliente. Além disso, a qualidade de auditoria diminuiu com as alterações impostas pela UE apenas ao nível do escritório e empresa de auditoria, no modelo em que a qualidade de auditoria é mensurada através dos acréscimos discricionários. Através do modelo da probabilidade de opinião qualificada as conclusões são semelhantes ao nível da empresa.

Over the years, there have been agency conflicts between managers and stakeholders and various financial scandals that challenge the credibility of the auditor and the audit quality. Therefore, I investigate the client importance’s impact on audit quality. Additionally, I study the impact of the new requirements about the auditing profession, imposed by the European Union, from 2016 onwards, on this relationship. I consider Spanish listed companies as my sample selection between 2010 and 2022, the data were extracted from the respective annual reports and the Refinitiv Eikon database. For this analysis I use multiple linear regression models where the audit quality is measured both through the discretionary accruals and the likelihood of issuing qualified opinions, while the client importance is the proportion of audit/consulting fees at the audit partner, office and firm levels. I find that the audit quality increases, when it is measured by discretionary accruals, at the audit office level, and there is a decrease at the audit firm level, where at the audit partner level I do not find a significant association. On the other hand, I do not find a significant association between the likelihood of issuing qualified opinions and any of the variables of interest. In addition, the audit quality decreased with the new EU requirements only at the audit office and audit firm levels when audit quality is measured by discretionary accruals. When considering the likelihood of issuing qualified the results are the same at the audit firm level.