Electric vehicle manufacturer BYD expansion into Europe: A case study

Abstract

This paper explores the international expansion of BYD, a leading Chinese electric vehicle (EV) manufacturer, into the European automotive market. As electric mobility gains momentum globally, Europe represents a significant opportunity and challenge for new entrants like BYD. The thesis investigates the current state of the European automotive industry, characterized by high barriers to entry and dominance by established brands, while emphasising the pivotal role of electric vehicles in shaping a new competitive landscape. BYD's growth strategy, rooted in its use of labour-intensive manufacturing, cutting-edge battery technology, and competitive pricing, is examined in detail. Additionally, a consumer survey provides insights into European consumer perceptions of Chinese brands and electric vehicles, highlighting key factors such as safety standards, brand recognition, and the challenges of overcoming cultural biases. The findings contribute to a broader understanding of the forces driving change in the global automotive industry, with implications for both established and emerging players. Ultimately, this work serves as a valuable case study on international business strategy within the rapidly evolving EV sector.

Este trabalho explora a expansão internacional da BYD, um dos principais fabricantes chineses de veículos elétricos, para o mercado automóvel europeu. Com a mobilidade elétrica a ganhar força globalmente, o continente Europeu representa uma oportunidade significativa, mas também um desafio para novos participantes como a BYD. Esta tese investiga o estado atual da indústria automóvel europeia, caracterizada por elevadas barreiras à entrada e pela dominância de marcas estabelecidas, ao mesmo tempo que enfatiza o papel crucial dos veículos elétricos na criação de um novo panorama competitivo. A estratégia de crescimento da BYD, assente no uso de um processo de manufatura intensivo em mão-de-obra, baterias com tecnologia de ponta e preços competitivos, é analisada em detalhe. Além disso, um inquérito ao consumidor fornece insights sobre as perceções do consumidor europeu em relação às marcas chinesas e veículos elétricos, destacando fatoreschave como o cumprimento de normas de segurança, o reconhecimento da marca e os desafios de ultrapassar preconceitos culturais. As conclusões contribuem para uma compreensão mais ampla das forças que impulsionam as mudanças na indústria automóvel global, com implicações tanto para os players estabelecidos como para os emergentes. Em última análise, este trabalho serve como um valioso estudo de caso sobre a estratégia empresarial internacional no setor dos carros elétricos, que está a evoluir rapidamente.