Equity valuation: Sport Lisboa e Benfica – Futebol, SAD

Abstract

Sport Lisboa e Benfica - Futebol SAD equity valuation as of June 30, 2023, is provided by this study. Finding the company shares fair value and determining if they are fairly priced, overpriced, or undervalued are the main objectives. Two commonly used approaches are used in the valuation process: the discounted cash flow approach and relative valuation, which makes use of multiples. According to the analysis, the market price of 3.630 euros on June 30, 2023, is significantly higher than the intrinsic value of 1.190 euros for Benfica SAD shares, suggesting that the shares are overpriced. Furthermore, the sensitivity analysis indicates that the shares are only undervalued in the most optimistic scenarios, in which the Terminal Growth Rate rises significantly and the Weighted Average Cost of Capital declines drastically. Nonetheless, the shares are still overpriced in the majority of cases. Investors should exercise caution when purchasing Benfica SAD shares, according to the valuation results, since the present market price might not fully reflect the company real value. The report also draws attention to the company growing reliance on debt and the possible consequences for its long-term financial viability.

A avaliação do capital próprio da Sport Lisboa e Benfica - Futebol SAD a 30 de junho de 2023 é providenciada por este estudo. Os principais objetivos são encontrar o justo valor das ações da empresa e determinar se estão a um preço justo, sobrevalorizadas ou subvalorizadas. No processo de avaliação, são utilizadas duas abordagens comuns: a abordagem dos fluxos de caixa atualizados e a avaliação relativa, que recorre a múltiplos. De acordo com a análise efetuada, o preço de mercado de 3.630 euros a 30 de junho de 2023 é significativamente superior ao valor de 1.190 euros das ações da Benfica SAD, o que sugere que as ações estão sobrevalorizadas. Além disso, de acordo com a análise de sensibilidade, as ações só estariam subavaliadas nos cenários mais otimistas, aqueles em que a Taxa de Crescimento perpétua aumenta consideravelmente e o Custo Médio Ponderado do Capital diminui drasticamente. No entanto, as ações continuam a estar sobrevalorizadas na maioria dos casos. De acordo com os resultados da avaliação, os investidores devem ser cautelosos na compra de ações da Benfica SAD, uma vez que o preço atual de mercado pode não refletir totalmente o valor real da empresa. O relatório alerta para a crescente dependência da empresa em relação ao endividamento e as possíveis consequências para a sua viabilidade financeira a longo prazo.