O mercado das microfinanças na Europa: O papel dos diferentes tipos de instituições financeiras

Abstract

O mercado das microfinanças, nomeadamente do microcrédito, na Europa é um tema ainda pouco estudado pelo que a presente dissertação procura estudar hipóteses a partir da análise descritiva de dados, por tipo de instituição de microcrédito, retirados dos relatórios bienais da European Microfinance Network (em parceria com o Microfinance Centre). O objetivo consiste em perceber qual o papel dos diferentes tipos de instituições financeiras, atendendo em particular à sua orientação para o lucro, na oferta de serviços no mercado do microcrédito na europa, particularmente se existem diferenças em termos do tipo de crédito ou serviços e ao nível dos clientes. Os resultados mostram que as instituições orientadas para o lucro não praticam necessariamente taxas de juro maiores nem são aquelas obrigatoriamente com maior rentabilidade financeira. E que maior rentabilidade financeira não implica necessariamente menor profundidade de outreach. Os dados comprovam que as NBFIs praticam as taxas de juro mais altas, já os bancos praticam as taxas de juro mais baixas, sendo que as COOPs e as ONGs se encontram no meio. Os resultados sugerem, ainda, que as instituições não orientadas para o lucro são as que mais se dedicam às mulheres e são particularmente importantes na oferta de serviços não financeiros, dando maior suporte ao cliente. O estudo conclui que as instituições não orientadas para o lucro têm uma oferta diferente em termos do tipo de cliente (no que diz respeito às mulheres) mas não em termos do número de clientes. Estes resultados permitem obter um conhecimento mais aprofundado acerca do setor das Microfinanças europeu e desmistificar determinadas ideias acerca das instituições orientadas para o lucro como presumir que são estas que praticam as maiores taxas de juro e que apresentam maior rentabilidade financeira.

The microfinance market, particularly microcredit, in Europe is still a relatively underresearched topic. This dissertation aims to explore hypotheses through the descriptive analysis of data, categorized by type of microcredit institutions, extracted from the biennial reports of the European Microfinance Network (in partnership with the Microfinance Centre). The objective is to understand the role of different types of financial institutions, particularly considering their profit orientation, in providing services in the microcredit market in Europe. Specifically, it seeks to determine whether there are differences in terms of the type of credit or services offered and the level of clients served. The results show that profit-oriented institutions do not necessarily charge higher interest rates, nor are they automatically the ones with the highest financial profitability. Additionally, higher financial profitability does not necessarily imply a lower depth of outreach. The data confirms that NBFIs charge the highest interest rates, while banks offer the lowest interest rates, with COOPs and NGOs falling in between. The results further suggest that not-for profit institutions are the ones most dedicated to serving women and play a particularly important role in providing non-financial services, offering greater customer support. The study concludes that non-profit institutions offer a different type of service in terms of the clientele they serve, particularly regarding women, but this difference does not extend to the number of clients. These results provide a deeper understanding of the European microfinance sector and help to demystify certain assumptions about profit-oriented institutions, such as the belief that they are the ones charging the highest interest rates and achieving the greatest financial profitability.