How to improve consumer retention: A case study within the scope of Too Good To Go

Abstract

Too Good To Go (TGTG) is a social impact compay that combats food waste by operating a marketplace for surplus food. They have developed a mobile application that links users with unsold food from different establishments, enabling them to buy meals at reduced costs. Forming strategic agreements with retail businesses and actively involving users on the platform are essential components of the business plan. Due of its little direct engagement with users, TGTG finds it challenging to understand user profiles. Maintaining client loyalty is critical to a business's survival and growth, and TGTG stands to benefit by taking this issue on. Research indicates that cultivating close relationships with consumers can substantially enhance revenues. Although TGTG has had significant expansion in the Portuguese market since 2019, their success could be further improved by effectively comprehending and utilizing client data. The analysis delves into various aspects crucial to achieving the main goal of improving consumer retention within the scope of TGTG. Firstly, it investigates TGTG user motivations, highlighting affordability and sustainability as key drivers, aligning with the goal of understanding what motivates users to continue using the app. Secondly, the exploration of factors contributing to continuous app usage sheds light on decision-making processes centered on affordability and convenience, providing insights into how TGTG can enhance user experiences to encourage retention. Thirdly, the characterization of the profile of the most frequent user aids in identifying the demographic and behavioral traits associated with high retention rates, offering valuable information for targeted retention strategies. Lastly, the assessment of user satisfaction and its determinants provides actionable insights for TGTG to enhance satisfaction levels, thereby fostering long-term user loyalty and retention. Integrating these findings into strategies aimed at addressing user motivations, optimizing user experiences, targeting high-retention user profiles, and enhancing satisfaction levels can ultimately contribute to the overarching goal of improving consumer retention within the TGTG platform.

Too Good To Go (TGTG) é uma empresa de impacto social que combate o desperdício alimentar através de um mercado de alimentos excedentes, por meio de uma aplicação móvel que conecta os utilizadores com várias lojas e restaurantes que têm excedente alimentar, permitindo-lhes comprar estes produtos a preços reduzidos. O modelo de negócio baseia-se em parcerias com os estabelecimentos e na conexão com os utilizadores. A TGTG enfrenta desafios na compreensão dos perfis dos consumidores devido ao contato direto limitado com os mesmos. A fidelidade do cliente é crucial para a sobrevivência e crescimento de qualquer negócio, e a TGTG poderia beneficiar ao ser abordada esta questão. Estudos mostram que manter boas relações com os clientes pode aumentar significativamente as receitas e, apesar do crescimento da TGTG no mercado português desde 2019, compreender mais informação sobre o cliente poderia melhorar ainda mais o seu desempenho. A análise aprofunda vários aspetos cruciais para alcançar o objetivo principal de melhorar a retenção do consumidor no âmbito da TGTG. Em primeiro lugar, investiga as motivações dos utilizadores da TGTG, destacando a acessibilidade e a sustentabilidade como principais impulsionadores, alinhando-se com o objetivo de compreender o que motiva os utilizadores a continuarem a usar a aplicação. Em segundo lugar, a exploração dos fatores que contribuem para a utilização contínua da aplicação, onde são analisados os processos de tomada de decisão centrados na acessibilidade e conveniência, de forma a proporcionar perceções sobre como a TGTG pode melhorar as experiências dos utilizadores para melhorar a sua retenção. Em terceiro lugar, a identificação do perfil do utilizador mais frequente ajuda a identificar as características demográficas e comportamentais associadas a elevadas taxas de retenção, possibilitando estratégias de retenção direcionadas. Por último, a avaliação da satisfação do utilizador e dos seus determinantes fornece perceções acionáveis para a TGTG melhorar os níveis de satisfação, promovendo assim a fidelidade e retenção a longo prazo do utilizador. Integrar essas descobertas em estratégias destinadas a abordar as motivações do utilizador, otimizar as experiências do utilizador, direcionar perfis de utilizadores de alta retenção e aumentar os níveis de satisfação pode contribuir para o objetivo geral de melhorar a retenção do consumidor dentro da plataforma TGTG.