The efficiency of BRICS countries in sustainable development: A data envelopment analysis

Abstract

Economic growth has traditionally been the main way to evaluate a country’s development, and its intense pursuit usually comes at a great environmental cost to the nations. The growing concern regarding the adverse consequences of economic growth on the environment and people’s well-being has encouraged economists to find new approaches to assess the countries’ development, considering environmental and social metrics rather than only the Gross Domestic Product. Emerging countries have become relevant players in the international system due to their fast-growing economies, large populations, and abundant ecological assets. The BRICS are composed of a heterogeneous group of nations, distinct in their political structure and economic activities, whose leaders have often met aiming to articulate cooperative policies and strategies to improve their collective growth. Not only have they turned into major economies, but also major greenhouse gas emitters. Therefore, it becomes necessary to analyze if their economic growth meets sustainable development. This thesis aims to analyze the BRICS countries’ efficiencies in turning their productive resources, which are also considered to be drivers of their economic growth, into sustainable development. The objective was achieved by using the data envelopment analysis technique, to create efficiency scores according to each of the three pillars of sustainability (economic, environmental, and social). The comparative results enable the possibility to better understand the countries’ challenges towards sustainable development, and to be subject to further scientific explorations.

O crescimento económico tem sido tradicionalmente a principal forma de avaliar o desenvolvimento dos países, e a sua busca intensa por parte das nações traz consigo grande custo ambiental. A crescente preocupação com as consequências adversas do crescimento económico sobre o meio ambiente e o bem-estar das pessoas tem encorajado economistas a buscar novas abordagens para avaliar o desenvolvimento dos países, considerando métricas ambientais e sociais e não apenas económicas. Países emergentes se tornaram atores relevantes no sistema internacional devido às suas economias em rápido crescimento, grandes populações e abundantes recursos ecológicos. Os BRICS são compostos por um grupo heterogéneo de nações, distintas em sua estrutura política e atividades económicas, cujos líderes se reúnem frequentemente com o objetivo de articular políticas e estratégias cooperativas para melhorar o seu crescimento coletivo. Eles não apenas se transformaram em grandes economias, como também em grandes emissores de gases poluentes. Portanto, torna-se necessário analisar se os países conseguem proporcionar um crescimento económico que vá ao encontro do desenvolvimento sustentável. Esta tese tem como objetivo analisar a eficiência dos países dos BRICS na transformação dos seus recursos produtivos, que também são considerados motores do seu crescimento económico, em desenvolvimento sustentável. O objetivo foi alcançado por meio da técnica de análise envoltória de dados, para criar rankings de eficiência de acordo com cada um dos três pilares da sustentabilidade (económico, ambiental e social). Os resultados comparativos permitem compreender melhor os desafios dos países rumo ao desenvolvimento sustentável e serem objetos de novas explorações científicas.