A contabilização dos impostos diferidos e a qualidade dos resultados em empresas Europeias e Americanas

Abstract

O presente trabalho de investigação tem como objetivo a análise das normas IAS 12 (IASB) e ASC 740 (FASB) a respeito da contabilização diferenciada do imposto diferido e a sua implicação na qualidade dos resultados sob o normativo europeu e americano. A amostra é constituída por empresas europeias do índice Stoxx Europe 600 e empresas americanas do índice S&P 500. Deste modo, pretende-se verificar se os impostos diferidos são uma ferramenta utilizada pelas empresas para a gestão de resultados. Além disso, dada a dependência de um julgamento para o reconhecimento de um AID, bem como, a possibilidade da redução do ativo permitida pelo FASB, pretende-se averiguar se existe uma menor qualidade dos resultados sob normativo americano em comparação com o normativo europeu. Este estudo é, assim, uma contribuição para os organismos emissores de normas e para a literatura na área da qualidade dos resultados e da contabilização dos ID entre o FASB e o IASB. Os resultados mostraram que os ID são utilizados para fins de práticas de gestão de resultados. Contudo, foi possível concluir que o IASB detém uma menor qualidade dos resultados em comparação com o normativo do FASB. A justificação passa pela subjetividade das regras e critérios que o normativo do IASB visa, decorrente da ambição pela convergência entre os países aderentes, o que proporciona às empresas mais oportunidades para incorrerem em práticas de gestão de resultados. Além disso, o facto de os EUA apresentarem uma elevada litigância constitui uma barreira à gestão de resultados.

This study aims to analyse the IAS 12 issued by International Accounting Standard Board (IASB) and ASC 740 issued by Financial Accounting Standard Board (FASB) in respect of recognition and earnings quality. I used a sample of European companies from Stoxx Europe index 600 and American companies from S&P 500 index. Thus, it is intended to analyse If deferred taxes are a tool for earnings management. Furthermore, the judgement for deferred tax asset recognition and the possibility for a reduction through an impairment loss under FASB, it is intended to verify whether the earnings quality is lower under American standards than European standards. This study contributes to issuers of accounting standards and for the literature of earnings quality and the deferred taxes recognition between IASB and FASB. The results showed that deferred taxes are used for earnings management practices. However, it was possible to conclude that the results under IASB tend to be less quality comparing to FASB. Therefore, we can say that there is more room to manipulate the results for European companies than American companies. The reason for that is justified by the subjectivity of rules under IASB whose aim is to obtain the convergence which allow more opportunities to companies getting involved with earnings management practices. In addition, the fact that USA is a country with a high litigiousness is a barrier to earnings management.