Non-performing loans' impact on bank efficiency: An empirical analysis on Chinese state-owned banks

Abstract

This research investigates the impact of non-performing loans on bank efficiency in Chinese state-owned banking sector. The results indicate a negative effect of non-performing loans on bank efficiency in Chinese State-owned banks throughout 2011Q1 - 2021Q3. We take seasonal revenue as the indicator of bank efficiency in our baseline models and seasonal profit denoting bank inefficiency in our robustness test. The findings of our study highlight non-performing loans are an important indicator of bank inefficiency in Chinese SOBs (State-owned banks). We applied Prais-Winsten regression to our panel data, which is a special case of Feasible Generalized Least Squares (FGLS), to correct the serial correlation and cross-sectional correlation of our fixed effect model. The novelty of our paper also lies in the application of FGLS to the study of non-performing loans. Overall, the implication of our research is in line with the extant literature that policy makers should consider reducing non-performing loans in the post-crisis era to improve the efficiency in banks.

Este estudo investiga o impacto dos empréstimos inadimplentes na eficiência dos bancos no setor bancário estatal chinês. Os resultados indicam um efeito negativo dos empréstimos inadimplentes na eficiência bancária em bancos estatais chineses no período de 2011T1 a 2021T3. Consideramos a receita sazonal como o indicador de eficiência do banco nos nossos modelos baseline e o lucro sazonal denotando a ineficiência do banco no nosso teste de robustez. Os resultados da nossa investigação colocam em evidência que os empréstimos inadimplentes são um indicador importante de ineficiência bancária em SOBs (bancos estatais) chineses. Aplicamos a regressão de Prais-Winsten - que é um caso especial de Feasible Generalized Least Squares (FGLS) - aos nossos dados em painel, para corrigir a correlação serial e a correlação transversal do nosso modelo panel data de efeitos fixos. A inovação da nossa investigação também reside na aplicação de FGLS ao estudo do crédito malparado. Em suma, a implicação da nossa investigação está de acordo com a literatura existente de que os policymakers devem considerar a redução de empréstimos inadimplentes na era pós-crise para melhorar a eficiência dos bancos.