Autogarch: an R package to automatically estimate and select GARCH models

Abstract

The technology-driven innovation in the financial industry creates demand for software based solutions. Developing innovative tools based on theoretical concepts is the key for increased productivity in business and academic contexts. The conversion of these theoretical concepts to computational tools in the Autogarch package for R is described, enabling the fitting of univariate GARCH models to financial time series and using extractor functions to rank models by the subsequent information criterion are some of the available functionalities. Additional features available in the Autogarch package will also be briefly discussed.

A inovação impulsionada pela evolução tecnológica nas finanças aumenta a procura por soluções de software. O desenvolvimento de ferramentas inovadoras inspiradas em conceitos teóricos impulsiona a produtividade tanto no ambiente académico como no mundo dos negócios. A conversão de conceitos teóricos em ferramentas computacionais no âmbito do Autogarch package para o R é descrita. A estimação de modelos GARCH com base em séries temporais financeiras e a utilização de funções extratoras para classificar os modelos utilizando os critérios de informação subsequentes são algumas das funcionalidades disponíveis.