The effect of prize structure and feedback policy on employee effort: a tournament theory approach

Abstract

One of the main focus of management is on ways to motivate employees to improve their performance, initially at the level of individuals, and ultimately at the level of the organization (Denisi & Pritchard, 2006). So, it is critical to set effective performance appraisal systems to stimulate employees’ efforts. Since tournament theory arose out of the labor economics literature (Lazear & Rosen, 1981), it has expanded to a wide range of other disciplines including management. Most of the previous studies on prize structure using this theory have focused on a two-level prize while, in real life, practitioners always adopt a multiple level prize structure. In addition, previous studies on feedback in a dynamic tournament have unveiled agents’ reactions, however, there are few studies on feedback in multiple agents’ tournaments with multiple level prize structure. These two gaps between theory and practice have motivated the research in this thesis. Based on tournament theory, we study the effect of prize structure and feedback policy on employee efforts in a multi-person tournament. The experimental method is used to compare the efforts in four situations, including two-level prize structure with full feedback policy, multiple level prize structure with full feedback, two-level prize structure with no feedback, and multiple level prize structure with no feedback. After the experiment, six participants were invited to join a focus group interview for further insights on the experiment. As a supplement, a single case study of a factory in China is conducted and data collected through document analysis and a questionnaire distributed to employees. The results show that the subjects’ efforts in a multiple level prize structure is higher than that in a two-level prize structure in a multi-person tournament. Under both the policy of full feedback of own and relative performance information, and under no feedback policy, the effort in multiple level prize is also higher than that in two-level prize. These findings may contribute to develop the tournament theory in terms of prize structure in a multi-person tournament, and to bridge the gap between academia and industry since results could guide practitioners in the industry to apply a multiple level prize structure into employee performance management systems in order to maximize employee’s efforts and the overall output.

A melhoria do desempenho dos trabalhadores é uma das principais preocupações da gestão quer a nível individual quer organizacional (Denisi & Pritchard, 2006), pelo que é necessário conceber sistemas de avaliação que promovam o esforço desenvolvido. A teoria dos torneios, proveniente da literatura da economia do trabalho (Lazear & Rosean, 1981), é precisamente um desses sistemas depois de se ter expandido para a gestão e para outras disciplinas. Contudo, muitos dos estudos sobre estruturas de prémios que utilizam esta teoria, têm-se concentrado em prémios com dois níveis enquanto na prática as organizações utilizam estruturas de múltiplos níveis. Além disso, embora existam trabalhos anteriores que têm revelado as reações dos agentes em torneios dinâmicos, são poucos os estudos sobre essas mesmas reações em estruturas de prémios de múltiplos níveis. Foi esta contradição entre a teoria e a prática que motivou esta tese. Com base na teoria dos torneios, a tese estuda o efeito da estrutura de prémios e da política de "feedback" seguida pela organização sobre os esforços dos trabalhadores num torneio com vários sujeitos. Utilizou-se o método experimental para se compararem os esforços em quatro situações: estrutura de prémios de dois níveis e política com e sem "feedback"; estrutura de prémios de níveis múltiplos com e sem "feedback". Finda a experiência, convidaram-se 6 participantes para um grupo de discussão a fim de se obterem mais esclarecimentos sobre a prova. Em complemento estudou-se o caso de uma empresa fabril na China através de análise documental e de um questionário distribuído aos empregados. Os resultados demonstram que, num torneio com múltiplos sujeitos, os esforços são superiores quando é utilizada uma estrutura de prémios de níveis múltiplos. O mesmo acontece em caso de política de "feedback" integral ou mesmo quando não existe "feedback". Estes resultados podem contribuir para ajudar a desenvolver a teoria dos torneios no que se refere à estrutura de prémios em torneios com múltiplos sujeitos e podem também aproximar a teoria da prática ajudando os gestores na implementação de sistemas que maximizem o desempenho dos trabalhadores.