Dynamic strategies of patent licensing for Latecomer Firms under the constraint of technology gap and cost advantage

Abstract

Since China's reform and opening up, along with the continuous improvement of China's patent system, Huawei and other Chinese companies, as latecomer firms, have gone through a development process of technology introduction, technology imitation, imitation innovation, independent innovation, and open innovation. In this process, Chinese companies are charged high royalty fees. As their technological capabilities develop and cost advantages weaken, patent licensing renegotiations are initiated, all of which deserves careful review, especially the strategies adopted to reduce royalty fees. The thesis adopts the mathematical model construction and derivation method based on game theory. A patent hold-up model based on the technology gap and cost advantages is then constructed to analyze the dynamic impact of gaps in technological capabilities and cost advantages on patent hold-up. The thesis further verifies the above theoretical research conclusions through empirical analysis and the case study. For example, the technology gap and cost advantages of the latecomer firms are analyzed at two points of time, namely, “ten years ago” and “the recent three years”. One of the important conclusions is that compared with ten years ago, in the recent three years, as the cost advantages of latecomer firms weaken and their technology gap with foreign leading companies narrows, the severity of hold-up encountered by latecomer firms has not mitigated, which demonstrates to some extent that in the case of reduced technology gap and weakened cost advantage, latecomer firms must adopt corresponding strategies to reinitiate negotiations with foreign leading companies in order to obtain lower royalty rates. As a conclusion, the thesis proposes ways to achieve technological progress and patent-holdup to catching-up ICT. The Chinese ICT industry could take effective measures to control the labour cost and increase in investment in R&D, especially in basic research. Chinese companies should optimize the patent portfolio while working on technological advancement, realize the value of patents and establish and contribute to an improved IP system to facilitate IP operations. Foreign frontier firms can adapt and adjust their patent licensing strategies to fully utilize the infringement relief rule brought about by China’ s IP system reform, while actively seeking cooperation with Chinese companies like Huawei in emerging fields and look for the future technological pathways.

Desde a abertura económica da China, depois graças ao melhoramento contínuo do sistema de patentes da China, a Huawei e outras empresas retardatárias chinesas passaram por um processo de desenvolvimento de introdução tecnológica, imitação tecnológica, inovação em imitação, inovação independente e inovação aberta. Nesse processo, as empresas chinesas pagam altas taxas de licenciamento de patentes a entidades ocidentais. À medida que suas capacidades tecnológicas se desenvolvem e as vantagens de custo enfraquecem, renegociações de licença de patentes são iniciadas, todas as quais merecem uma revisão cuidadosa, especialmente as estratégias adotadas para reduzir as taxas de patentes. A tese adopta o método de construção e derivação de modelos matemáticos com base na teoria dos jogos. Um modelo de patente "holdup" baseado no fosso tecnológico e vantagens de custo é então construído para analisar o impacto dinâmico do "holdup" dos espaços nas capacidades tecnológicas e vantagens de custo. A tese verifica ainda as conclusões teóricas da pesquisa acima por meio da análise empírica e do estudo de caso. O fosso tecnológico e as vantagens de custo das empresas retardatárias são analisadas em dois momentos, a saber, "dez anos atrás" e "os últimos três anos". Uma das conclusões importantes é que, em comparação com dez anos atrás, nos últimos três anos, à medida que as vantagens de custo das empresas retardatárias enfraquecem e seu fosso tecnológico com as empresas dominantes estrangeiras diminuiu, a gravidade de patente "holdup" encontrado pelas empresas retardatárias não se mitigou, o que demonstra até certo ponto que, no caso de fosso tecnológico reduzido e vantagem de custo enfraquecida, as empresas retardatárias devem adotar estratégias correspondentes para reiniciar as negociações com empresas estrangeiras dominantes a fim de obter acesso mais económico a tecnologias proprietárias. A tese propõe maneiras de alcançar o progresso tecnológico e o gerir o "holdup" nas novas tecnologias de informação e comunicação (TIC). As empresas chinesas de NTIC devem tomar medidas eficazes para controlar os custos de trabalho e aumentar o investimento em I&D (Investigação e desenvolvimento), especialmente em pesquisa básica. As empresas chinesas de NTIC devem optimizar o portfólio de patentes enquanto trabalham no avanço tecnológico, criar confiança em sua tecnologia própria, perceber o valor das patentes e estabelecer e melhorar um sistema de PI (propriedade intelectual) para facilitar as estratégias de operação. As empresas avançadas estrangeiras devem adaptar-se e ajustar oportunamente suas estratégias de licenciamento de patentes, utilizar totalmente a regra de alívio de infração trazida pela reforma do sistema de PI da China, buscar activamente a cooperação com empresas chinesas como a Huawei em campos emergentes e olhar para futuras avenidas tecnológicas.