Relationship between governance mechanism and performance of NLCCs: the case of Fujian Chamber of Commerce in Sichuan Province

Abstract

The roles of Chambers of Commerce (CoCs) and non-local Chambers of Commerce (NLCCs) in coordinating the relationships between governments and firms become more and more important. However, we also witness a lot of problematic issues in the real-world operations of NLCCs including the low-efficiency of their internal governance, the poor communication with their host governments, and the poor performance of the regional-economy coordination between their home areas and their host areas. These problematic issues point to both the governance mechanisms of NLCCs and their operational performance. Based on the survey data on the Fujian Chamber of Commerce in Sichuan Province, we study the relationship between the governance mechanisms and the corresponding performance of NLCCs with a Structural Equation Model. The results show that (1) the success of a NLCC's governance mechanism does positively affect the NLCC's performance, (2) the success of a NLCC's governance mechanism can be measured by 5 dimensions (members’ right-obligation relationship, decision-making & financial transparency, function realization of the board of directors, function realization of the board of supervisors, actual operations，& communication), (3) the performance of a NLCC can also be measured by 5 dimensions (cost & budget, member services, management procedures, innovation，growth, & cross-region socio-economic coordination). The main novelty is that we empirically establish the relationship between the success of a NLCC’s governance mechanism and its performance and thus complement the weakness that the literature separately studies the governance mechanisms of CoCs and the evaluation of their performance.

Os papéis das Câmaras de Comércio (CoCs) e das Câmaras de Comércio não locais (NLCCs) na coordenação das relações entre governos e empresas tornam-se cada vez mais importantes. No entanto, também testemunhamos muitas questões problemáticas nas operações do mundo real das NLCCs, incluindo a baixa eficiência da sua governação interna, a má comunicação com os seus governos de acolhimento e o fraco desempenho da coordenação regional-económica entre as suas áreas de origem e as suas áreas de acolhimento. Estas questões problemáticas apontam tanto para os mecanismos de governança das NLCCs como para o seu desempenho operacional. Com base nos dados da pesquisa sobre as Câmaras de Comércio Fujian na província de Sichuan, estudamos a relação entre os mecanismos de governança e o desempenho correspondente de NLCCs com um modelo de equação estrutural. Os resultados mostram que (1) a melhoria do sucesso de um mecanismo de governança da NLCC afeta positivamente o desempenho da NLCC, (2) o sucesso de um mecanismo de governança das NLCCs pode ser medido por cinco dimensões (relacionamento de direito dos membros, tomada de decisão e transparência financeira, realização de funções do Conselho de Administração, realização de funções do Conselho de Supervisores, e operações reais e comunicação), (3) o desempenho de um NLCC também pode ser medido por cinco dimensões (custo e orçamento, serviços membros, procedimentos de gestão, inovação e crescimento, e coordenação socioeconómica entre regiões). A novidade principal é que estabelecemos empiricamente a relação entre o sucesso de um mecanismo de governança da NLCC e o seu desempenho e assim complementamos o gap que a literatura separadamente estuda os mecanismos de governança dos CoCs e a avaliação de seu desempenho.