Financiamento às PMEs da indústria transformadora: determinantes do lado da procura que influenciam o acesso ao crédito bancário em Moçambique

Abstract

O objetivo deste estudo é compreender os fatores do lado da procura que influenciam o acesso ao financiamento bancário pelas Pequenas e Médias Empresas (PMEs) da indústria transformadora. Os fatores examinados foram as caraterísticas dos gestores (género, idade, experiência e escolaridade), das PMEs (idade, tamanho, resultado bruto e capital próprio) e as práticas de gestão financeira (contabilidade, plano de negócios, compras a crédito e compras na internet). Poucos estudos se debruçam sobre estes fatores, no contexto de economias em desenvolvimento. O estudo usou o método misto – sequencial explicativo, iniciando com a pesquisa quantitativa a uma amostra de 347 PMEs seguida da qualitativa (30 PMEs), para reforçar a interpretação dos resultados. A utilização de estatística descritiva, inferência e a regressão logística serviu de base à análise dos resultados. Os resultados demonstram que a experiência do gestor (significância estatística de 95%), o tamanho da empresa, o resultado bruto e o capital próprio (significância estatística de 90%), são determinantes para o acesso ao crédito bancário, sendo o impacto das restantes variáveis não significativo. A análise temática identificou a tolerância ao risco, a literacia financeira, as competências em gestão financeira, as condições oferecidas, a qualidade dos serviços, as lições aprendidas, os aspetos culturais, as crenças dos gestores e os aspetos internos. O estudo debruça-se sobre o mercado moçambicano chamando a atenção para a necessidade de compreender estes determinantes, cruciais para informar estratégias e instrumentos efetivos. Uma das implicações nas políticas é a necessidade de se implementarem abordagens holísticas que priorizem o lado da procura.

The objective of this study is to understand the demand-side factors that influence access to bank financing by Small and Medium Enterprises (SMEs) in the manufacturing industry. The factors examined were the characteristics of managers (gender, age, experience, and education), SMEs (age, size, gross income, and equity), and financial management practices (accounting, business plan, credit purchases, and internet purchases). Few studies look at these factors in the context of developing economies. The study used the mixed method - sequential explanatory approach, starting with quantitative research to a sample of 347 SMEs followed by qualitative research (30 SMEs), to strengthen the interpretation of the results. The use of descriptive statistics, inference, and logistic regression served as the basis for the analysis of the results. The results show that manager experience (95% statistical significance), firm size, gross profit and equity (90% statistical significance), are determinants for access to bank credit, with the impact of the remaining variables being non-significant. The thematic analysis identified risk tolerance, financial literacy, financial management skills, terms offered, quality of services, lessons learned, cultural aspects, managers' beliefs and internal aspects. The study focuses on the Mozambican market, drawing attention to the need to understand these determinants, which are crucial to inform effective strategies and instruments. One of the implications for policy is the need to implement holistic approaches that prioritize the demand-side factors.