Determinantes de Risk-Weighted Assets

Abstract

O Risk-Weighted Assets representa um elemento fundamental do rácio de adequação de capital dos bancos. Ao longo dos últimos anos, alguns stakeholders, incluindo participantes de mercado têm demonstrado interesse em aferir a fiabilidade do Risk-Weighted Assets, dada a evidência encontrada quanto à heterogeneidade usada para a sua mensuração entre os diversos bancos de diferentes jurisdições institucionais. O presente estudo tem como objetivo identificar um conjunto de determinantes do Risk- Weighted Assets. Para o efeito, é utilizada uma amostra de 105 bancos de 24 países Europeus, entre o período de 2007 a 2017. Os determinantes em análise assumem a forma de variáveis especificas do banco, institucionais e macroeconómicas. Os resultados demonstram que a dimensão do banco, os empréstimos em incumprimento, e a dimensão do conselho de administração têm uma influência positiva no Risk-Weighted Assets. Por outro lado, o rácio de adequação de capital e o franchise value têm uma influência negativa.

Risk-Weighted Assets represent a key element of banks risk-based capital ratio. Over the past few years, some stakeholders, including market participants, have been interested in finding out if Risk-Weighted Assets is reliable, given the evidence found regarding the heterogeneity used for its measurement among banks of different institutional jurisdictions. The present study aims to identify a set of determinants of Risk-Weighted Assets. For this purpose, a sample of 105 banks from 24 European countries between 2007 to 2017 is used. The determinants in analysis take the form of bank specific, institutional and macroeconomic variables. The results show that bank size, non-performing loans and board size have a positive influence on Risk-Weighted Assets. On the other hand, risk-based capital ratio and franchise value have a negative influence.