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http://hdl.handle.net/10071/19552
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dc.contributor.advisorBhimjee, Diptes Chandrakante Prabhudas-
dc.contributor.authorVilarinho, André Filipe Ramos-
dc.date.accessioned2020-01-21T15:05:22Z-
dc.date.issued2019-11-20-
dc.date.submitted2019-09-
dc.identifier.citationVILARINHO, André Filipe Ramos - O impacto dos Asset Price Housing Bubbles no sistema financeiro dos Estados Unidos da América de 1990-2017 [Em linha]. Lisboa: ISCTE-IUL, 2019. Dissertação de mestrado. [Consult. Dia Mês Ano] Disponível em www:<http://hdl.handle.net/10071/19552>.pt-PT
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10071/19552-
dc.description.abstractA presente Dissertação visa obter uma análise empírica relativamente à forma como o preço dos ativos funciona como impulsionador das bolhas especulativas no mercado imobiliário e se apresenta nos tempos atuais como um dos maiores desafios para a economia mundial. Neste estudo, analisou-se uma série temporal anual compreendida entre 1990 a 2017, que embora seja um período alargado relativamente à crise do subprime, procurou-se aumentar o período temporal de forma a obter um resultado mais eficaz do impacto das variáveis. Com os dados recolhidos, recorreu-se à estimação do modelo econométrico Vector Error Correction Model (VECM), e de diversos testes complementares ao modelo, entre eles, o teste de Wald, o teste de heterocedasticidade de Breusch-Pagan-Godfrey e a causalidade à Granger. Com estes pressupostos, foi possível concluir que ambas as variáveis não se sobrepunham entre elas e que não era possível rejeitar a hipótese nula, no entanto a taxa de juro veio desempenhar um impacto significativo no preço dos ativos.por
dc.description.abstractThe present Dissertation aims to conduct an empirical analysis regarding the way asset prices works as a booster of the housing bubbles in real estate market, which constitutes one of the challenges for the global economy. In this study, we have analyzed an annual time series between 1990 to 2017, which even though is a larger period of time related to the subprime crisis, we searched to get a wider time window in order to obtain a more effective result of the impact of the variables. With the data obtained, we estimate the econometric model Vector Error Correction Model (VECM), and a variety of complementary tests to the model, for example, the Wald Test, the Breusch-Pagan-Godfrey heteroscedasticity test and the Granger Causality. With this assumption, it is possible to conclude that both variables do not overlap, and it was not possible to reject the Null Hypotheses, however the interest rate came to perform a significant impact in the asset price.por
dc.language.isoporpor
dc.rightsrestrictedAccesspor
dc.subjectMercado imobiliáriopor
dc.subjectBolhas imobiliáriaspor
dc.subjectTaxa de juropor
dc.subjectSubprimepor
dc.subjectReal estatepor
dc.subjectHousing bubblespor
dc.subjectInterest ratepor
dc.titleO impacto dos Asset Price Housing Bubbles no sistema financeiro dos Estados Unidos da América de 1990-2017por
dc.typemasterThesispor
dc.peerreviewedyespor
dc.identifier.tid202359670por
dc.subject.fosDomínio/Área Científica::Ciências Sociais::Economia e Gestãopor
thesis.degree.nameMestrado em Economia Monetária e Financeirapor
dc.date.embargo2020-11-19-
dc.subject.jelE43-
dc.subject.jelG12-
dc.subject.jel1E Macroeconomics and monetary economics-
dc.subject.jel1G Financial economics-
Appears in Collections:T&D-DM - Dissertações de mestrado

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