The impact of pay dispersion on organizational performance

Abstract

Although there are many theories and several studies aiming to explain the impact of pay dispersion on firm performance, the existence and direction of this relationship, as well as what factors moderate it, remains unclear. Using the PRISMA methodology, the present study performed a systematic literature review and gathered a sample of 26 papers on the topic to understand how pay dispersion is defined and conceptualized, if a relationship between pay dispersion and firm performance exists and if the impact of the first on the latter is positive or negative, to gather and study the existing theories that connect pay dispersion and organizational performance and understand which ones explain the found impacts, to verify if there are any variables that moderate this relationship and, if so, which ones. The present study has found that although studies on vertical pay dispersion mainly find a positive impact, confirming tournament arguments, and studies on horizontal dispersion find a negative one, confirming equity/fairness arguments, the existence of a relationship, its direction and intensity seems to depend on several contextual factors, pointing towards a contingency perspective.

Embora existam muitas teorias e vários estudos com o objetivo de explicar o impacto da dispersão salarial no desempenho organizacional, a existência e a direção dessa relação, bem como que fatores o moderam, permanecem incertas. Utilizando a metodologia PRISMA, o presente estudo executou uma revisão sistemática de literatura e reuniu uma amostra de 26 artigos sobre o tema de forma a compreender de que forma a dispersão salarial é definida e concetualizada, se existe uma relação entre a dispersão salarial e o desempenho da empresa e se o impacto da primeira no último é positivo ou negativo, reunir e estudar as teorias existentes que conectam a dispersão salarial e o desempenho organizacional e entender quais explicam os impactos encontrados, verificar se existem variáveis que moderem esse relacionamento e, em caso afirmativo, quais. Este estudo constatou que, embora os estudos sobre dispersão vertical de salários encontrem principalmente um impacto positivo, confirmando os argumentos da teoria dos torneios, e os estudos sobre dispersão horizontal encontrem um impacto negativo, confirmando argumentos de equidade/justiça, a existência de um relacionamento, a sua direção, e intensidade parecem depender de vários fatores contextuais, apontando para uma perspetiva de contingência.