Adoção da IFRS 8: Segmentos operacionais no setor bancário na União Europeia: Fatores explicativos do número de segmentos relatados

Abstract

O relato por segmentos é considerado importante porque permite aos utilizadores das demonstrações financeiras e investidores entender melhor o desempenho passado de uma empresa e facilita os julgamentos sobre a empresa como um todo, incluindo uma melhor avaliação de riscos e oportunidades. Dada os gaps na investigação anterior sobre fatores explicativos que influenciam o nível de divulgação de informações por segmentos (número de segmentos relatáveis e/ou número de itens de informação por segmento relatado) no setor bancário e o facto de este sector passar a aplicar a IFRS 8 num período em que se passou a exigir mais transparência ao setor bancário, permite identificar o principal objetivo deste trabalho. O objetivo geral deste trabalho é identificar a associação entre o número de segmentos operacionais relatado pelo setor bancário da União Europeia e as características dos bancos que as divulgam. A amostra da presente investigação compreende 146 bancos da Europa com ações admitidas à cotação em Bolsas de Valores. Os dados financeiros, nomeadamente, as características económico-financeiras dos bancos e informação sobre segmentos operacionais, foram coletadas para os exercícios de 2005-2017. Os resultados mostram que as características que influenciam positivamente em número de segmentos são: o tipo de acionista, diversidade de bolsas de valores onde o banco está admitido à cotação, a dimensão do banco e o crescimento. Por outro lado, a alavancagem tem associação direta negativa com o número de segmentos a reportar. Apesar da altura de adoção da IFRS 8 ter sido coincidente com o período de início da crise financeira, o número dos segmentos operacionais começou a aumentar durante e continuou a aumentar depois da aplicação da norma.

Segment reporting is considered a relevant tool because it enables users of financial statements and investors to better understand a company's past performance and facilitates judgments about the company as a whole, including better risk and opportunity assessment. Given the gaps in previous research on explanatory factors that influence the level of segment information disclosure (number of reportable segments and / or number of reported segment items) in the banking sector and the fact that this sector applied the IFRS 8 at a time when more transparency was required from the banking sector, allows us to identify the main objective of this work. The general objective of this paper is to identify the association between the number of operating segments reported by the EU banking sector and the characteristics of the banks that disclose them. The sample of the present investigation comprise 146 banks in Europe listed on the stock exchanges. Financial data, including the banks' economic and financial characteristics and information on operating segments were collected for the years 2005-2017. The results show that the characteristics that positively influence on the number of segments: type of shareholder, diversity of stock exchanges where the bank is listed, bank size and growth. On the other hand, leverage has a negative association with the number of segments to report. Although the time of adoption of IFRS 8 coincided with the beginning of the financial crisis, the number of operating segments began to increase during and continued to increase after the application of the standard.