Feasibility study for new investments in footwear production in Bangladesh: An international competitiveness analysis

Abstract

This project aims to analyze the viability of an investment opportunity in the leather footwear industry in Bangladesh. It was developed a model of evaluation for this opportunity that contemplated the following three steps: Opportunity Identification, Global Market Analysis and Feasibility in Bangladesh. The study of the first two steps focused on the Bangladesh country analysis, the footwear industry, the footwear industry overview in Bangladesh and also positioning strategies. The research on these topics allowed for the construction of a conceptual framework that ultimately led to the formulation of the research question of this project: Which product positioning features the most balanced trade-off between volumes and margins in the leather footwear industry? The third step of the model analysed the feasibility of the country. On the analysis, several topics were addressed: the leather and non-leather footwear sector, the competitiveness profile of Bangladesh, ongoing initiatives and projects on the leather industry of the country and challenges and limitations in the industry. Furthermore, a set of key success factors were established: Quality, Price, Compliance, Innovation and Automation. The goal was to evaluate the country’s competitive profile within the footwear industry scope of analysis. Additionally, it was studied the global footwear brands segmentation, in terms of average prices and identified the segment that offered the best trade-off between volumes and margins.

Este projeto visa analisar a viabilidade de uma oportunidade de investimento na indústria do calçado em pele no Bangladesh. Para atingir tal objetivo foi desenvolvido um modelo de avaliação que em três fases que contemplou os seguintes passos, Identificação de Oportunidades, Análise Global de Mercado e da Atratividade do Bangladesh. O estudo das duas primeiras etapas focou-se na análise do Bangladesh, na indústria do calçado, na visão geral da indústria do calçado no Bangladesh e ainda em estratégias de posicionamento. A pesquisa sobre estes tópicos permitiu a construção de um modelo conceptual que levou à formulação da research question deste projeto: Qual o posicionamento do produto que apresenta o trade-off mais equilibrado entre volumes e margens na indústria do calçado em pele? A terceira etapa do modelo centrou-se numa análise da viabilidade do país. Nesta análise, foram abordados vários temas: o setor do calçado em pele e também o de não-pele, o perfil de competitividade do Bangladesh, as iniciativas e projetos em curso sobre a indústria de peles no país e os desafios e limitações do setor. Além disso, foram estabelecidos um conjunto de fatores-chave de sucesso, Qualidade, Preço, Compliance, Inovação e Automação. O objetivo foi avaliar o perfil competitivo do país, particularmente da indústria do calçado no Bangladesh. Adicionalmente, foi estudada a segmentação das marcas de calçados a nível mundial, em termos de preços médios, e finalmente foi identificado o segmento que ofereceu o melhor trade-off entre volumes e margens de lucro.