Determinantes do crédito malparado das famílias

Abstract

Este estudo tem como objetivo analisar os determinantes do incumprimento de crédito à habitação e verificar qual o seu impacto na concessão de crédito à habitação. Foi realizado um estudo econométrico sobre os principais determinantes do incumprimento de crédito à habitação - a taxa de desemprego, o rendimento disponível das famílias e a taxa de juro de crédito à habitação, com as variáveis rácio de crédito habitação vencido e crédito à habitação. Os dados do estudo são trimestrais e uma duração do primeiro trimestre de 2003 até ao último trimestre de 2016. Entre as conclusões obtidas nesta investigação, realço que o rácio de crédito à habitação vencido é positivamente afetado pela taxa de desemprego e pela taxa de juro de crédito à habitação, assim como é negativamente afetado pelo rendimento disponível das famílias e pelo crédito à habitação. Isto significa que um aumento da taxa de desemprego ou da taxa de juro contribui para um aumento do incumprimento de crédito à habitação, enquanto uma diminuição do rendimento disponível ou do crédito à habitação leva também um aumento do incumprimento.

This dissertation aims to analyze the determinants of housing credit default and verify how it impacts the housing credit. It was developed an econometric study of the main determinants of housing credit default – unemployment rate, disposable income of families and housing credit interest rate, with the variables non-performing loan (NPL) ratio for the housing credit and the housing credit grant. Quarterly data covering the first quarter of 2003 to the last quarter of 2016 were used. The main result from the econometric study provides that the overdue housing credit ratio is positively affected by the unemployment rate and the housing credit interest rate. On the other hand the non-performing loan ratio for housing credit reacts negatively to the disposable income of the families and the housing credit. This leads to the conclusion that an increase of the unemployment rate or the credit interest rate, will result in an increase of the housing credit default, while a decrease of the disposable income or the housing credit, causes an increase of the default.