Competitive sustainability of nations: an empirical analysis

Abstract

This master thesis focuses on the underexplored relationship between sustainability and competitiveness at a national level. The literature shows that both topics are separately well explored, but the interconnection between them is under researched at a macro level. This thesis uses a higher-order latent-variable model (Multiple Indicator Multiple Cause model) and a sample of 138 countries. We further test the empirical representation of sustainable development with a three- or four-dimensional model. The primary results support that four dimensions instead of three pillars represent sustainability better. Furthermore, we find a positive relationship between sustainability and competitiveness. Thus, the research contains three major contributions: first, it provides further empirical support for the four-dimension approach; second, it proposes a new methodological model (MIMIC model) in the area of competitive sustainability; and, third, it recommends policies that can lead towards a more sustainable path of development.

Esta tese de mestrado centra-se na relação entre sustentabilidade e competitividade a nível nacional. A literatura demonstra que ambos os temas estão bem explorados per si, mas a relação entre eles a nível macro tem sido pouco estudada. Esta tese explora essa relação usando um modelo de variáveis latentes de ordem superior (Multiple Indicator Multiple Cause) e uma amostra de 138 países. Foi igualmente testada a representação empírica do desenvolvimento sustentável com um modelo de três ou quatro dimensões. Os resultados reforçam que quatro dimensões, em vez de três, representam melhor a sustentabilidade. Adicionalmente encontrá- mos uma relação positiva entre sustentabilidade e competitividade. Assim, o trabalho contribui em três direções: primeiro, fornece suporte empírico adicional para a abordagem à sustentabilidade a quatro dimensões; segundo, introduz um novo modelo metodológico (modelo MIMIC) na área da sustentabilidade competitiva; terceiro, recomenda políticas fundamentadas de orientação da nossa sociedade no sentido de um desenvolvimento mais sustentável.