Efeitos da adoção da IFRS 10 e da IFRS 11: um estudo exploratório

Abstract

Este estudo apresenta evidência sobre os efeitos da adoção da "International Financial Reporting Standard" (IFRS) 10, "Consolidated Financial Statements" (2011) e da IFRS 11, "Joint Arrangements" (2011), emitidas pelo "International Accounting Standards Board" (IASB) em maio de 2011 e integradas no denominado "pacote de consolidação". Estas normas introduzem várias alterações que podem ter potencialmente afetado a composição dos grupos de entidades e a classificação e contabilização de interesses em acordos sujeitos a controlo conjunto. O presente estudo tem natureza exploratória e consiste numa investigação preliminar, oferecendo uma caracterização da adoção da IFRS 10 e da IFRS 11 e, assim, contribuindo para a literatura, ainda escassa, sobre os seus efeitos. A amostra abrange entidades com títulos cotados na Alemanha, França e Reino Unido e uma análise de conteúdo é realizada com base nas suas Demonstrações Financeiras Consolidadas (ano da adoção e seu comparativo). Os resultados sugerem que a adoção do novo modelo de consolidação da IFRS 10 afetou a composição de um número elevado de grupos de entidades, mas não se traduziu em alterações (estatisticamente) materiais na sua informação financeira e indicadores económico-financeiros. Contudo, o estudo evidencia um número considerável de casos com alterações na classificação e contabilização de interesses em acordos sujeitos a controlo conjunto, devido à adoção da IFRS 11. Estes efeitos tendem a ser (estatisticamente) materiais, tanto nas Demonstrações Financeiras Consolidadas como nos consequentes rácios financeiros das entidades. As evidências sugerem ainda efeitos desiguais da adoção da IFRS 10 e da IFRS 11, por país e por indústria.

This study presents evidence on the effects of the adoption of the International Financial Reporting Standard (IFRS) 10, Consolidated Financial Statements (2011) and IFRS 11, Joint Arrangements (2011), issued by the International Accounting Standards Board (IASB) in May 2011 and integrated in the so-called “consolidation package”. These standards introduce several changes that may have potentially affected the composition of groups of entities and the classification and accounting of interests in agreements subject to joint control. The present study is exploratory in nature and consists of a preliminary investigation, offering a characterization of the adoption of IFRS 10 and IFRS 11 and, thus, contributing to the still scarce literature on its effects. The sample covers entities listed in Germany, France and the United Kingdom, and a content analysis is performed based on their Consolidated Financial Statements (year of adoption and its comparative). The results suggest that the adoption of the new consolidation model of IFRS 10 affected the composition of many groups of entities, but did not result in (statistical) material changes neither in its financial information nor in economic-financial indicators. However, the study evidences a considerable number of cases with changes in the classification and accounting of interests in agreements subject to joint control, due to the adoption of IFRS 11. These effects tend to be (statistical) material in the Consolidated Financial Statements and resultant financial ratios of the entities. The evidence also suggests unequal effects of the adoption of IFRS 10 and IFRS 11 by country and by industry.